Казахстан в I квартале на треть увеличил поставки в РФ стали с полимерными покрытиями

Аналитическая служба ИИС «Металлоснабжение и сбыт» продолжает публикации индекса МСС-ТР (Температура рынка). Значение этого индекса определяется посредством экспертных опросов в еженедельном режиме.

После подъема в конце января — начале февраля на рынке произошло охлаждение. Значения всех субиндексов снизились по сравнению с прошедшей неделей. Особенно сильно упали показатели по закупкам, хотя в итоге они оказались лишь чуть ниже отметки 50 пунктов, отделяющей разогрев и рост от охлаждения и спада. На самом деле, рост продолжается. Участники рынка по-прежнему сообщают о расширении продаж и повышении цен.

Значение индекса «МСС-ТР. Итоги» за с 6 по 10 февраля уменьшилось на 2,81 п.п. по сравнению с предыдущим периодом до 52,58 пунктов. Впрочем, за всю историю индекса, которая насчитывает уже почти год, это третий по величине показатель.

Ряд экспертов отмечают снижение продаж горячекатаного проката и профильных труб, но на рынке арматуры сохраняется благоприятная конъюнктура. Кроме того, практически все эксперты отмечают продолжающееся повышение цен на арматуру и горячекатаный прокат, а большинство — увеличение стоимости труб. Основной «минус» дало сокращение закупок после их резкой активизации неделей ранее.

Индекс «МСС-ТР. Ожидания» на текущую неделю с 13 по 17 февраля тоже понизился, но в меньшей степени, на 1,93 п.п. В результате он вернулся практически на уровень двухнедельной давности и составил 53,00 баллов. Этот показатель тоже можно назвать достаточно высоким.

Эксперты прогнозируют на ближайшие дни стабилизацию закупок и складских запасов. Оба субиндекса находятся в зоне снижения, но на уровне 49,8-49,9 пунктов, что очень близко к равновесному. В то же время, продажи, спрос и цены, как ожидается, будут и дальше расти, пусть и немного меньшими темпами, чем ранее.

По данным экспертов, представляющих региональную компанию, действующую на Нижней Волге, и крупную федеральную торговую сеть в последнюю неделю наметилось повышение цен на кладочную сетку и проволоку ГОСТ 3282-74. Как ожидается, рост ускорится на этой неделе, что приведет к активизации спроса и дальнейшему расширению продаж.

При этом производители метизов взвинчивают котировки, а на спотовом рынке усиливаются инфляционные ожидания. Не исключен дефицит проволоки ВР-1 и сетки. Некоторые трейдеры намерены в связи с этим активизировать закупки на первичном рынке и увеличить складские запасы.

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»

Прошедшую неделю омрачила трагедия в Турции и Сирии. Количество погибших достигло почти 40 тысяч в двух странах. Разрушены тысячи зданий, повреждены дороги, развязки, линии электропередачи, порты.

Однако при этом на фотографиях видно, что зона разрушений, как правило, не сплошная. На одних и тех же снимках есть здания, превратившиеся в груды развалин, обрушившиеся лишь частично или вообще уцелевшие. Это поднимает вопрос о качестве строительства, оказавшемся очень разным. Скорее всего, без потерь, к сожалению, не обошлось бы ни в каком случае — уж очень сильным был подземный удар. Но скрупулезное выполнение норм по сейсмостойкости зданий и сооружений, наверное, позволило бы уменьшить число жертв.

Это очередное напоминание о том, что на безопасности нельзя экономить. А также о том, что в условиях реальной экономики на ней и на других нужных, не неочевидных вещах будут экономить всегда. Потому что более высокие затраты на те же сейсмостойкие здания на металлическом каркасе надо нести сейчас, а понадобится эта защита только в отдаленном будущем, если понадобится вообще. Это только в Японии, которую трясет часто и сильно, в любой проект закладывают повышенную прочность, и то от ударов стихии это не всегда помогает.

В течение всей недели, прошедшей после катастрофы, экономика Турции находилась в состоянии шока. Прервались экспортные поставки стальной продукции, прекратились закупки металлолома на внешних рынках. Остановились все металлургические предприятия, трубные заводы и сервисные металлоцентры, оказавшиеся в зоне поражения. Техника и люди переброшены на разборку завалов, приостановлены поставки газа и электроэнергии, разрушены дороги и порты.

По данным индийского ресурса SteelMint, на юго-востоке Турции, где сейчас действует режим чрезвычайного положения, сосредоточено около 30% национальных мощностей по выплавке стали в электропечах, что соответствует около 11,7 млн. т в год. Повреждения получил Искендерун — один из крупнейших портов в стране. Возможно, простой металлургических заводов продлится два-три месяца.

К этому времени должны начаться восстановительные работы, что приведет к росту потребления стальной продукции и, не исключено, к временному превращению Турции в нетто-импортера проката. При этом резко сократится турецкий экспорт стали. Возможно, параллельно уменьшатся закупки горячекатаного проката, заготовки и металлолома.

Российская экономика на прошлой неделе перенесла свое потрясение, пусть и прошедшее исключительно в информационной сфере. Речь идет о сообщении Минфина о резком увеличении бюджетного дефицита по итогам января. Доходы за месяц упали на 35,1% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, тогда как расходы возросли на 58,7%. Это привело к возникновению беспрецедентного дефицита в размере 1,76 трлн. руб., при том, что по итогам всего 2023 г. этот показатель должен был составить 2,925 трлн. руб.

Паника от этого вышла немалая. Некоторые комментаторы опасались, что январская ситуация повторится и в следующие месяцы. Из-за этого ожидалось катастрофическое превышение расходов над доходами, каковое так или иначе придется покрывать с помощью печатного станка. Это, в свою очередь, должно привести к резкому повышению инфляции и обвалу курса рубля.

Не исключено, что эти соображения стали одной из причин реального ослабления рубля до более 73 за доллар. Впрочем, участники валютного рынка у нас по жизни нервные, это уже не раз проявлялось.

Однако делать какие-либо далеко идущие выводы по одному отдельно взятому месяцу еще рано. Тем более, что Минфин дал на этот счет свои пояснения. Увеличение расходов бюджета было вызвано оперативным заключением контрактов и авансированием финансирования по отдельным контрактуемым расходам. Объем госзакупок в январе превысил показатель первого месяца 2022 г. более чем на 1 трлн. руб. Запланированные деньги сразу пошли в экономику, а не стали ждать завершения бюджетного периода. Это больше похоже на однократный скачок затрат, чем на систему.

Снижение доходов было отчасти обусловлено изменением порядка начисления налогов и возврата НДС, хотя, безусловно, в число причин спада вошли такие факторы как уменьшение экономической активности и предоставление льгот в рамках политики импортозамещения. Здесь надо будет проследить за данными за февраль и следующие месяцы.

Наиболее тревожный показатель — это падение нефтегазовых доходов от 795 млрд. руб. в январе 2022 г. до 426 млрд. руб. в январе 2023-го. Оно отражает сокращение российского экспорта природного газа и удешевление российской нефти. Однако последнее обусловлено не только влиянием санкций и неблагоприятными рыночными тенденциями, но и невниманием самого Минфина к мелочам.

Только после публикации резонансного отчета в Министерстве озаботились тем, что референтные цены на российскую нефть, к которым привязываются и отчисления в бюджет, до сих пор выводятся на основании данных британского агентства Argus. Хотя они сейчас определяются на основании буквально единичных сделок, о которых становится известно британцам, и выдают огромные дисконты на российский сорт Urals по отношению к базовому «бренту» - более 40%.

Так ли это в действительности, большой вопрос. Во всяком случае, президент поручил правительству к 1 марта уточнить методику расчета цен на нефть и нефтепродукты для налогообложения с целью «минимизации негативного влияния на доходы федерального бюджета». В общем, замещать надо импорт не только товаров, но и услуг, в том числе, информационных и аналитических. Хорошо, что это, наконец (наконец!) начинают понимать.

Вице-премьер Александр Новак заявил, что в марте Россия сократит добычу нефти на 500 тыс. баррелей в день или немногим менее 5%, отказываясь поставлять ее «под потолок». Это, в принципе, ожидаемый шаг. О возможном снижении нефтедобычи на 5-7% в 2023 г. Новак говорил еще в конце прошлого года. Не исключено, что этот спад будет временным, так как «альтернативный» механизм российского нефтяного экспорта реально работает. Однако самой большой проблемой оказалась еще одна «мелочь» - логистика.

В российских деловых кругах все шире раскручивается скандал из-за недостаточной пропускной способности железных дорог и портов в восточном направлении. Нефтяники, угольщики, металлурги — все дружно жалуются на то, что их экспортные грузы, предназначенные для покупателей в Азии, застревают в огромной пробке. В свое время в РЖД «сдвинули вправо» сроки реализации проектов по расширению Восточного полигона, а сейчас от этого страдает вся экономика страны.

По данным «Коммерсанта», ассоциация «Русская сталь» будет апеллировать к правительству, требуя создать условия для экспорта 8-9 млн. т стальной продукции в этом году. Но оперативно «родить» дополнительные рельсы, разъезды, локомотивы, краны, причалы и все прочее, включая, не в последнюю очередь, строителей, могут, разве что, лишь могучие маги, а их в нашем отчестве, увы, не густо. НИИЧАВО явно недорабатывает...

В общем, обстановка достаточно непростая. Поэтому нервничает и российский рынок стали. В начале февраля на споте произошел рекордный более чем за год скачок котировок в прайс-листах металлотрейдеров на горячекатаный прокат и определенные типоразмеры сварных труб. Сами цены подскочили до максимальных отметок с июня прошлого года.

Этот подъем отражает, прежде всего, анонсированный на март рост котировок на первичном рынке. Металлурги увеличивают стоимость листовой продукции на 2-3 тыс. руб. за т в дополнение к февральскому подорожанию. Арматура, очевидно, тоже прибавит, хотя, скорее всего, в меньшей степени. Более существенного повышения в марте, правда, не предвидится. Сами производители заявляют о высоком спросе на свою продукцию на российском рынке и увеличении затрат — в первую очередь, на металлолом.

В то же время ослабевает действие другого фактора, который наверняка влиял на цены в России в январе, — конъюнктура на внешнем рынке. В Китае ожидаемого повышения после Нового года по китайскому календарю не произошло. Позади уже две недели, а вышла за это время только относительная стабилизация после снижения. Очевидно, восстановление экономики, а особенно, строительного сектора — вещь не быстрая, а китайские компании в ожидании весеннего подъема накопили слишком большие запасы. Сейчас китайцы усиленно сгружают все это богатство за рубеж по весьма конкурентоспособным ценам.

В принципе, в последние дни прошедшей недели из Китая приходили более оптимистичные сообщения, например, о расширении объемов кредитования реального сектора. Поэтому не исключено, что в середине февраля китайский рынок стальной продукции все-таки сдвинется вверх. Но основной рост придется тогда на страны Азии. Европейские же компании, похоже, уперлись в ценовой потолок из-за недостаточного спроса и роста объемов предложения местной и импортной продукции.

Прежняя предсказуемость мирового рынка стали, обусловившая стабильность цен в конце прошлого года, отошла в прошлое. Обстановка снова неясная. В экономике нет мелочей, и любая может внезапно оказаться важной.

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»

Начало февраля ознаменовалось резким скачком цен на горячекатаный прокат и сварные трубы. Некоторые металлотрейдеры в Москве поднимали котировки на определенные типоразмеры труб на 5 тыс. руб. за т и более по сравнению с предыдущей неделей, а стоимость горячекатаного листа в прайс-листах достигла наивысшего уровня с июня 2022 г. При этом многие участники рынка опасаются, что это только начало нового стремительного подъема.



Причины для такого беспокойства есть. Прежде всего, это риск ускорения инфляционных процессов, связанный с ослаблением рубля и сообщением о рекордном дефиците госбюджета за январь 2023 г. Кроме того, российские металлургические компании жалуются на сильное подорожание металлолома, а экспортные котировки на их продукцию, выраженные в рублях, достигли максимальной отметки с мая.

В то же время, пока что сами металлурги не пересматривают цены на стальную продукцию на февраль и анонсируют существенное, но не запредельное повышение в марте. Впрочем, особого доверия у металлотрейдеров к ним нет. Безусловно, российский рынок сейчас не готов к подъему, однако он не был готов и в 2021 г., но тогда это никого не остановило. Однако обстановка сейчас отличается от событий двухлетней давности. Поэтому есть вероятность, что листовой прокат в феврале-марте подорожает, скорее, на 2-4 тыс. руб., чем на 8-10 тыс. руб. за т.

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»