Российский производитель
защитных покрытий

Маленький переполох в большом Китае. Российский и мировой рынок стали: 25 июля — 1 августа 2021 г.

Для просмотра поверните устройство в вертикальное положение
10 августа 2021
Да, Китай определенно не дает мировому рынку стали заскучать, засохнуть и заржаветь. На широких просторах Великой Китайской равнины разворачиваются события, которые потенциально могут оказать на глобальную металлургическую отрасль не меньшее влияние, чем экспортная экспансия 2014-2016 гг.

Суть новой тенденции заключается в том, что правительство КНР, по-видимому, собирается устроить для экономики страны «мягкую посадку», снизив темпы ее роста. Причины для этого есть — прежде всего, очень высокий уровень внутренней задолженности. Можно (и наверное, нужно) завидовать китайцам в том, что их банки подчинены задаче обеспечения экономического роста. Но это имеет и свою оборотную сторону.

Фактически китайская экономика уже не менее 10-15 лет прочно сидит на «кредитной игле». Политика дешевых и доступных денег для реального сектора, которая в последний год обеспечила подъем в западных странах и спровоцировала рекордный взлет цен на стальную продукцию, имеет в Китае давние и прочные традиции.

Такая стратегия имеет ряд несомненных плюсов, но есть у нее и минусы. Однажды включенный, кредитный поток должен постоянно расширяться. Иначе даже при минимальных ставках возникает проблема невозврата. Между тем, возможности для роста сужаются. Земной шарик, увы, конечный, и спрос на нем тоже конечный.

Первая попытка притормозить этот упирающийся в потолок рост китайской экономики была предпринята в 2013-2015 гг. Да-да, именно тогда в Китае и появились огромные излишки стальной продукции, которые хлынули на внешние рынки, спровоцировав ответную всемирную волну антидемпинговых процессов против китайских компаний.

Весной 2016 г. китайское руководство выбросило «белый флаг», объявив о возобновлении кредитной накачки национальной экономики. Китайский экспорт стали начал падать, что позволило восстановиться мировому рынку. В дальнейшем в Китае принялись развивать внутреннее потребление, снова был запущен конвейер инфраструктурных проектов. Немалые надежды, очевидно, возлагались на «Пояс и Путь», но эта карта по ряду причин не сыграла. Уж слишком коммерческим оказался подход к зарубежным проектам у китайских инвесторов.

Раскрутка внутреннего рынка достигла пика в 2020 г., когда в рамках борьбы с последствиями коронавируса строительный сектор и промышленность буквально залили деньгами. Под конец года свою лепту внесло и резкое увеличение заказов на китайские товары от западных стран, где начался свой потребительский бум с эмиссионно-долговым наполнением. Внутреннее потребление стальной продукции в Китае в 2020 г. возросло почти на 10% по сравнению с предыдущим годом, производство — почти на 7%. При этом китайский нетто-экспорт стали сократился почти на 33 млн. т.

Этот подъем продолжался и в первом полугодии текущего года. А затем в Пекине взяли и сказали: «Стоп!». Почему было принято такое решение и именно в тот момент? Можно предположить, что в экономике КНР появились опасные признаки перегрева. В первой половине 2021 г. потребление электроэнергии в стране выросло более чем на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Конечно, надо учитывать очень холодную зиму и на редкость жаркое лето, но свою роль сыграл и промышленный подъем. Между тем, адекватно нарастить выработку электроэнергии оказалось не так просто. Этим летом во многих провинциях Китая впервые за последние годы вводились жесткие ограничения на энергоснабжение.

Вероятно, до опасных значений увеличилась всеобщая задолженность. В этом году были резко уменьшен объем эмиссии специальных облигаций, за счет которых финансируются инфраструктурные проекты в регионах. За первые шесть месяцев 2021 г. он составил 1,014 трлн. юаней ($156,4 млрд.), что в 2,2 раза меньше, чем в тот же период годом ранее. При этом были ужесточены правила использования средств, полученных от размещения этих ценных бумаг. От местных властей требуют, чтобы эти деньги ни в коем случае не уходили на рынок недвижимости.

Наконец, в ближайшие месяцы сбавит обороты китайская промышленность. Точно не повторится прошлогодний бум экспортных заказов. Коронавирус внес такой хаос в работу портов и судоходных компаний, что разгребать эти завалы точно придется, как минимум, до будущего года. Стоимость контейнерной доставки грузов из Китая в Америку и Европу уже побила все рекорды, но все еще продолжает расти.

По прогнозу Цзяна Ли (Jiang Li), главного аналитика китайской национальной металлургической ассоциации CISA, во втором полугодии потребление стальной продукции в стране снизится на 10-20 млн. т по сравнению с первым. В сходной ситуации семью годами ранее это привело к появлению на китайском рынке значительных излишков стальной продукции, которые были сброшены за рубеж.

Сейчас и экспортировать китайцам особо некуда — уж очень плотно обложили их антидемпинговыми пошлинами, да и не могут они никого задавить дешевизной. Большая часть китайской металлургической промышленности работает на импортном железорудном сырье, платит весьма высокие тарифы на электроэнергию и должна вкладывать значительные средства в модернизацию, в частности, экологическую. Вероятно, именно в этом и заключается основная причина стремления китайского правительства резко сократить производство стали, вернув его на уровень прошлого года. Экология и борьба с глобальным потеплением, скорее всего, играют второстепенную роль, хотя и вполне укладываются в демонстративное следование Пекина в русле глобальной климатической политики. Как заявил на собрании членов CISA представитель Министерства экологии и окружающей среды, если ранее основной задачей металлургической отрасли была ликвидация избыточных и устаревших мощностей, то теперь требуется сокращать реальные объемы производства.

Трудно сказать, действительно ли Китай вернется по итогам года к прошлогодним показателям. Все-таки для этого объем выплавки во втором полугодии нужно уменьшить почти на 60 млн. т или на 11% по сравнению с первым. Очевидно, металлурги, которые получают сейчас рекордные прибыли, будут всячески саботировать это начинание. Тем не менее, в ряде провинций меткомбинаты получили от местных властей требования о снижении выпуска. Причем в число этих регионов вошел и Таншань, крупнейший металлургический центр КНР.

Впрочем, китайцам ничего не мешает действовать по принципу: «Не догоним, так согреемся». Куда больший интерес для участников российского рынка стали представляют последствия этой политики для китайского экспорта и импорта стали.

В последние недели ходили упорные слухи о том, что Китай с 1 августа введет экспортные пошлины на стальную продукцию в размере от 10 до 25%, как минимум, на горячекатаный прокат. Однако пока что все обошлось отменой возврата экспортного НДС для холоднокатаного проката, оцинковки, полимерки и жести, бесшовных труб нефтегазового назначения — всего 23 видов стальной продукции, которые не были охвачены данными мерами 1 мая.

Существенного влияния на мировой рынок эти нововведения не окажут. Да, поднимутся котировки на холоднокатаный прокат и оцинковку китайского производства. Но они и так в последние месяцы были ненормально низкими по сравнению со стоимостью горячекатаного проката. Как отмечает китайское издание «Shanghai Metals Market» (SMM), даже после неизбежного повышения национальная стальная продукция останется дешевле, чем у основных конкурентов.

Как также упомянул SMM, предложение о введении экспортных пошлин на горячекатаный прокат вызвало противоречивую реакцию у китайских производителей. При этом следует ожидать, что внешние поставки данной продукции по-любому сократятся. Меры по уменьшению производства стали в Китае больше всего затронули именно этот сегмент, что привело к росту цен. На торгах Шанхайской фьючерсной биржи 30 июля котировки превысили отметку 6130 юаней за т ($839,5 без НДС). По некоторым данным, для китайских металлургических компаний введены неформальные экспортные квоты, весьма ограниченные по объему.

Вообще, будет очень интересно наблюдать за китайским рынком проката в ближайшие неделю-две. Если курс на снижение выплавки продолжится, цены будут покорять новые высоты. Причем это коснется не только горячекатаного проката, но и арматуры, а также товарной заготовки. Чтобы сдержать их рост, китайским властям придется либо, как в мае, прибегать к административным мерам, либо еще сильнее зажимать экспорт, либо... не так сильно давить на металлургов, требуя от них сокращения выпуска (что, кстати, в итоге и произошло).

Вероятнее всего, итогом все-таки станет повышение цен на мировом рынке. Не очень большое, так как место китайских компаний всегда готовы занять индийские, да и российские экспортеры, а спрос во Вьетнаме и ряде других азиатских стран упал из-за беспощадной борьбы с коронавирусом, но значимое. И тут возникает вопрос: а как прореагирует на это российский рынок?!

У нас как раз наступило 1 августа — день, когда вступили в силу экспортные пошлины на прокат. Весь июль в ожидании этого события цены на стальную продукцию в России снижались. И совершенно правильно, так как прежде они были уж очень сильно завышены по сравнению с внешними рынками.

Некоторые производители сварных труб в России, очевидно, даже надеялись на удешевление горячекатаных рулонов до 70-75 тыс. руб. за т CPT. Эти надежды, к слову, не оправдались, так что перед трубниками теперь стоит задача повышательной ценовой коррекции. Однако теперь возникает немаловажный вопрос: стоит ли вообще ожидать понижения котировок на горячекатаный прокат в России, скажем, до 80-85 тыс. руб. за т CPT, или маятник вообще качнется обратно в сторону роста?

Как правило, цены на листовую продукцию в России проявляют в этом отношении анизотропность, говоря ученым языком. Как только на мировом рынке начинается повышение, они сразу же подхватывают эту тенденцию. Но если за рубежом происходит перелом и цены идут вниз, то российские меткомбинаты предпочитают просто не заметить данные изменения. И «не замечают» - неделями, а то и месяцами.

Однако сейчас против такого повышения будет действовать фактор пошлин. Удорожание российского горячекатаного проката более чем на $120 за т, которое могло бы его полностью нивелировать, выглядит в обозримом будущем крайне маловероятным, чтобы ни творилось в Китае. Даже если он превратится в нетто-импортера стали (что, кстати, возможно, но не быстро), есть еще конкуренты, высокие затраты на логистику и влияние коронавируса.

Наконец, в западных странах проявляют все большее беспокойство по поводу ускорения инфляционных процессов и вопрос о некотором закручивании «денежного краника» там, по крайней мере, уже ставится. Правда, с другой стороны, в США нижняя палата Конгресса утвердила программу инфраструктурного строительства с бюджетом в $550 млрд. Когда за нее проголосуют в Сенате, это будет серьезный инфляционный толчок, так что ситуация очень не однозначная.

Итак, если подытожить, в августе на мировом рынке стали весьма вероятен умеренный рост цен на листовой прокат, а также заготовку под влиянием китайской политики. Ограничениями для него будут слабый спрос за пределами Китая и конкуренция между поставщиками. Эти же факторы помешают российским компаниям существенно поднять внешние котировки и нарастить экспортные поставки. Внутренние цены в России будут находиться выше экспортного паритета, с учетом пошлин. Но насколько выше — вопрос дискуссионный. Это покажет конкретная практика ближайших нескольких недель.

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»

Вам также может быть интересно
Конференция "Оцинкованный и окрашенный прокат: тенденции производства и потребления"
15.03.2024
Конференция "Оцинкованный и окрашенный прокат: тенденции производства и потребления"
в Москве прошла 19-я международная конференция "Оцинкованный и окрашенный прокат: тенденции производства и потребления". Представители нашей компании приняли участие в прошедшей конференции, представленная докладчиками информация была полезна и многогранна, в рамках конференции был проведён ряд встреч с действующими и потенциальными потребителями продукции ООО "Уралпротект", намечены планы по расширению сотрудничества...

zn1.jpg

О конференции

Конференцию провел Журнал «Металлоснабжение и сбыт» 14-15 марта в Москве в отеле «Альянс Бородино». Участники мероприятия обсудили проблемы, которые волнуют всех игроков, в том числе спрос и предложение проката, возможности и угрозы для развития, противодействие антироссийским санкциям, государственную поддержку строительной отрасли и т.п.

Ключевые темы конференции:

- Тенденции развития рынков оцинкованного и окрашенного проката;
- Производственная и сбытовая политика производителей проката с покрытиями;
- Драйверы рынков потребления сталей с покрытиями, государственная поддуржка строительной отрасли;
- Направления развития сервисных металлоцентров и заводов металлоконструкций в России;
- Оборудование для нанесения покрытий и для переработки проката с защитными покрытиями: тренды рынка;
- Сырье для сталей с покрытиями: горячекатаный и холоднокатаный лист, цинк, лаки и краски - баланс спроса и предложения

Участники конференции:

Руководители и специалисты комбинатов и предприятий-производителей сталей с покрытиями, металлоторговых компаний и СМЦ, занимающихся переработкой и поставками изделий из оцинкованного и окрашенного проката, поставщики оборудования, потребители данной продукции, смежных отраслей, а также все заинтересованные лица. Ежегодно в этой конференции участвуют более 180 человек.

Использовались материалы ocinkovka.su
Нашел баланс, так не теряй его! Российский и мировой рынок стали: 3-10 марта 2024 г.
13.03.2024
Нашел баланс, так не теряй его! Российский и мировой рынок стали: 3-10 марта 2024 г.
На прошлой неделе фестивалили вовсю. И на Всемирном фестивале молодежи в Сочи, и на Международном форуме «Лом черных и цветных металлов» в Москве, и на других конференциях и площадках.

В ходе данных мероприятий прозвучало немало интересных выступлений, в том числе, прямо касающихся отечественной металлургической промышленности и российского рынка стальной продукции.

Подсчитаны, в частности, объемы потребления стали в прошлом году. По данным ассоциации «Русская сталь», оно прибавило 7,4% по сравнению с 2022 г. Причем стройка продемонстрировала рост на 8,5%, а машиностроение — на 10,2%. Снизился, правда, видимый спрос со стороны энергетики, к которой отнесли и нефтегазодобывающую отрасль, но это вполне логично и ожидаемо.

Впрочем, прошлый год уже прошел, и самый важный вопрос заключается в том, чего ждать в текущем году. В Минпромторге настроены с достаточным оптимизмом. Несмотря на тот ущерб, что наносят экономике высокие процентные ставки, падения не ожидается, а прогнозируется рост потребления на 1-2%.

Основания для таких прогнозов, безусловно, есть. Прежде всего, в жилищном секторе сейчас запущено рекордное количество строек. Они и должны поддержать спрос во время достаточно болезненной коррекции в отрасли. В правительстве, очевидно, поверили в то, что основной причиной подъема цен на недвижимость в 2020—2022 гг. было льготное ипотечное кредитование. Возможно, это не совсем так, но льготы сворачивают, хотя часть, безусловно, оставят. Рыночная же ипотека заработает только тогда, когда ставки по ней опустятся хотя бы до 7-8%, а этого придется ждать долго.

Тем не менее, на ближайший год жилищное строительство существенного падения металлопотребления показать не должно. А если что и будет, то компенсируется инфраструктурным строительством и широкомасштабной программой восстановления новых регионов.

Очевидно, продолжится рост в машиностроении. За два года большинство отраслей российской промышленности преодолели кризис и развернули импортозамещение. В отечественной металлургии заметно увеличилась доля российского оборудования, налажено изготовление комплектующих к различным видам иностранной техники, осваивается выпуск прокатных валков, кристаллизаторов и многих других нужных вещей, импорт которых сейчас затруднен.

Представители металлургических компаний также рассказывают о том, как замещают высококачественную стальную продукцию, которая ранее импортировалась из Европы и других недружественных стран. При этом, большая часть такой продукции востребована именно машиностроением. На российский металл начинают переходить китайские производители автомобилей, расширившие свое присутствие в нашей стране уже после санкций. Увеличивается локализация и в отрасли производства бытовой техники.

Таким образом, положительные тенденции есть, и они будут развиваться в текущем году. Однако имеются и риски. В частности, по данным Ассоциации переработчиков лома черных и цветных металлов РУСЛОМ.КОМ, в первые два месяца текущего года видимый спрос на прокат строительного назначения сократился примерно на 10% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

В принципе, покупательская активность в начале 2023 г. была, можно сказать, аномально высокой, сейчас этого нет. Но проблема действительно есть, и называется она — избыток складских запасов. По данным Минпромторга, в прошлом году российский экспорт стальной продукции остался примерно на том же уровне, что и в 2022 г., спад составил только около 1%. Но по сравнению с 2021 г. внешние поставки сократились более чем на 7 млн. т, при том, что производство стали — менее чем на 2 млн. т. Прошлогоднее потребление стальной продукции в России превысило уровень 2021 г., но все-таки, не на 5 млн. т. Поэтому есть подозрение, что неучтенные излишки пошли на увеличение запасов, в первую очередь, сварных труб, горячекатаного листа, арматуры.

В текущем году российское производство стали, возможно, немного сократится из-за весьма обширной программы ремонтов на металлургических предприятиях. И это положительный фактор, так как позволит уменьшить излишки на складах. При этом цены на стальную продукцию должны остаться относительно стабильными.

Кстати, это позиция Минпромторга, где не видят факторов для увеличения стоимости стальной продукции и металлургического сырья. Поэтому за необоснованные повышения в ближайшие месяцы по головке точно не погладят, а проведут точечное воздействие на совсем другую часть тела.

Если не произойдет ничего непредвиденного и неприятного, на российском рынке стальной продукции в этом году должно быть более-менее благополучно. Чего пока нельзя сказать о мировом. В последние недели цены на нем снижаются и находятся сейчас приблизительно на уровне ноября прошлого года.

С начала текущего месяца стоимость китайского горячекатаного проката на внешних рынках опустилась на $10-15 за т. Турецкие компании сбили цены на импортный металлолом до менее $380 за т CFR, но и сами были вынуждены сбавить экспортные котировки на арматуру до $600 за т FOB и ниже. В Южной Европе горячекатаный прокат только за последнюю неделю подешевел более чем на 20 евро за т и предлагается местными производителями существенно дешевле 700 евро за т EXW. И ведь не берут!

Причин у этого понижения хватает. Прежде всего, это неблагоприятные тенденции в экономике, особенно, европейской. В мусульманских странах только что начался Рамадан. Видимый спрос на стальную продукцию везде низкий, предложение избыточное. Наконец (или, возможно, в первую очередь), спад на национальном рынке демонстрирует Китай. Биржевые и спотовые котировки на арматуру и горячекатаный прокат находятся там на минимальных отметках с конца октября прошлого года.

Это немного неожиданно, потому что от Китая ждали роста. Более того, главные китайские эксперты из компании Mysteel продолжают ждать роста. В принципе, это логично, так как, по данным той же Mysteel, в конце февраля в стране функционировали только 39,4% строек. Надо понимать, что в ближайшее время они раскрутятся. Только повышение в таком случае будет, скорее, иметь восстановительный характер.

Вообще, возникает впечатление, что китайский спад целиком и полностью вызван эффектом избыточных ожиданий. На самом деле, власти КНР установили на текущий год достаточно высокую планку экономического роста — 5,0%. В прошлом году, правда, было 5,2%, но в эту цифру необходимо включить и восстановление после ковида.

В текущем году местные органы власти должны выпустить облигации на 3,9 трлн. юаней ($540 млрд. или почти 50 трлн. руб.) для финансирования различных проектов. Также запланирована эмиссия сверхдлинных гособлигаций на 1 трлн. юаней. Объявлена новая инициатива по обновлению основных фондов промышленных предприятий и обмену старой бытовой техники и автомобилей на новые.

Однако все это, похоже, меркнет на фоне кризиса в жилищном строительстве. Компания Country Garden, один из крупнейших китайских девелоперов, по итогам февраля сообщила о падении продаж на 85% (!) по сравнению с тем же месяцем прошлого года. А в среднем по первой сотне в отрасли спад составил около 60%.

Цены на недвижимость продолжают снижение, так что покупатели выжидают, а строительные компании находятся под реальной угрозой краха. Прогнозы на текущий год неутешительные. Та же Country Garden надеется сдать в текущем году около 480 тыс. квартир против более 600 тыс. в 2023 г. Государство составило «белый список» строительных проектов, которые должны быть обязательно доведены до конца, но не собирается, да и не может оказать девелоперам более существенную поддержку. Таких денег даже в Китае не наберется. В результате местному рынку стальной продукции, возможно, еще долго придется восстанавливать утраченный баланс.

Чего еще было интересного на прошлой неделе? Наконец, впервые на высоком уровне было вслух сказано, что экология — это одно, а навязываемая извне «климатическая повестка» - это совсем другое. Металлурги и другие промышленники должны бороться за чистоту воды и воздуха, сокращая выбросы вредных соединений серы и азота, пыли и других вредных веществ. Но борьба на снижение эмиссии углекислого газа и прочие ESG — это, скажем так, не совсем нужная блажь.

Можно понять, когда «повестку» продвигает Китай. Там производство оборудования и материалов для энергоперехода — огромная отрасль. Так, мощности по выпуску солнечных панелей в КНР в три раза превосходят глобальное потребление. Можно понять Индию и Тайвань, где металлурги внедряют «зеленые» технологии, чтобы сохранить доступ на европейский рынок, где в 2026 г. должны быть введены углеродные тарифы. Но нашим-то компаниям зачем это нужно?

Энергопереход в металлургии — это сложно и дорого. Европейская комиссия уже утвердила субсидии на сумму более 7 млрд. евро для менее 10 проектов строительства электродуговых печей и модулей прямого восстановления железа на ряде меткомбинатов. Металлургическим компаниям придется вложить, как минимум, столько же. При этом они отнюдь не уверены в том, что смогут поддерживать свое непрерывное производство только на возобновляемых источниках энергии, а «зеленый» водород будет поступать на предприятия стабильно и по приемлемым ценам.

По оценкам европейских специалистов, себестоимость «зеленого» горячекатаного проката будет на 200-300 евро за т выше, чем традиционного. Довольно много европейских компаний, впрочем, заявили, что готовы его покупать, чтобы сократить свои «косвенные» выбросы углекислого газа. Но это уже вопрос не экономики, а политики, идеологии, тоталитарной псевдорелигиозной секты (нужное подчеркнуть, недостающее вписать).

Углеродных тарифов не стоит бояться. В итоге их все равно будет платить конечный потребитель. А на нашем внутреннем рынке цены на металл и энергию должны быть нормальными, а не искусственно завышенными. Во всем надо соблюдать баланс и не терять его.

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Поправка на реальность. Российский и мировой рынок стали: 25 февраля — 3 марта 2024 г.
12.03.2024
Поправка на реальность. Российский и мировой рынок стали: 25 февраля — 3 марта 2024 г.
Послание президента Федеральному собранию в этом году было особенно продолжительным и многоплановым. Вообще, по опыту предыдущих подобных выступлений можно отметить, что указываемые в них направления и ориентиры являются полноценными декларациями о намерениях.

Движение в указанных направлениях действительно происходит, пусть зачастую медленнее и сложнее, чем заявлялось. Как говорится, с поправкой на реальную жизнь. Некоторые проекты реализуются медленнее, чем декларировалось, откладываются, переносятся, но к ним возвращаются.

Подобных примеров можно привести много. Это и очередная подвижка сроков в отечественном авиастроении (а раньше было судостроение), и высокоскоростные железнодорожные магистрали, и обсуждаемая уже не один год дорога «Джубга-Сочи» по весьма и весьма сложной местности. Вряд ли удастся с наскока решить такую сложную и комплексную проблему как негативная демография.

Тем не менее, слова произнесены, задачи поставлены. Значит, они будут решаться, так или иначе. Вообще здесь можно заметить такую интересную вещь. Вроде бы, и проблем у нас всегда выше крыши, хватает и недостатков, и ошибок, и глупостей. Тем не менее, караван, как говорится, идет и совсем неплохими темпами.

Как отметил в своем послании президент, по паритету покупательской способности Россия — уже первая экономика Европы, недавно опередившая Германию, которая откровенно посыпалась без дешевых российских энергоносителей и российского рынка сбыта, и пятая в мире. Причем недалеко осталось и до четвертого места (после Китая, США и Индии). Япония, которую мы успешно догоняем, находится в хронической депрессии, а население там сокращается гораздо быстрее российского, причем без особых надежд на исправление ситуации.

Опять-таки, по словам президента, более 90% роста в российской экономике создается за счет несырьевых отраслей. Санкции продолжают успешно играть роль шпор, которые заставляют ее бежать еще быстрее и прокачивать сообразительность и увертливость. Тенденция здесь вполне очевидна. Через пару лет, а то и раньше в России, наверное, не останется ни одной крупной компании, которая была бы не под санкциями. Тем, кто еще не ощутил на себе в полной мере каток репрессий, приготовиться.

Кроме того, наш стратегический противник расчехлил свое последнее «нелетальное» оружие — вторичные санкции. В последнее время сообщения о том, что США усиливают давление на компании и банки, дерзающие иметь дела с российскими контрагентами, приходят из Турции, Индии, ОАЭ — наших самых больших окон в мир.

В ряде стран активно подкармливается прозападная оппозиция. В конце прошлого года она перехватила власть в Аргентине, в зоне риска ЮАР. В марте пройдут муниципальные выборы в Турции и парламентские — в Индии.

Впрочем, это понемногу продвигает проект создания в странах БРИКС собственной системы внешнеторговых расчетов на основе блокчейна, над которым, в частности, работают Банк России и отечественное Министерство финансов.

Самых больших проблем здесь две. Во-первых, США и Евросоюз остаются крупнейшими мировыми покупателями, тогда как взаимные горизонтальные торговые связи между странами БРИКС значительно слабее, да еще и крайне несбалансированные. Россия, например, за счет поставок энергоносителей имеет большое положительное сальдо торгового баланса со всеми своими партнерами по сообществу. Китай имеет минус в торговле с Россией и Саудовской Аравией, но солидный плюс со всеми остальными. При этом у всех, кроме Китая, наблюдаются низкие объемы экспорта промышленной продукции с высокой добавленной стоимостью.

Во-вторых, доллар не просто так играет роль международной валюты. Он привычен и удобен. Поэтому, если его менять, надо предложить альтернативу. На двусторонней основе возможны всевозможные взаимные свопы, клиринг и т. д., но работающий многосторонний механизм требует реального платежного инструмента. Пусть даже виртуального, как экю в раннем Европейском экономическом сообществе (еще не ЕС) или переводной рубль в странах СЭВ.

В общем, это очередная дистанция, которую придется просто пройти ножками — шаг за шагом. Чтобы заместить Запад в качестве партнера, надо уметь делать то же самое, и как минимум, не хуже. Собственно, это и следует из президентского послания, в котором в очередной раз подтверждается курс на приоритетное развитие импортозамещающих высокотехнологичных отраслей. Кстати, следующим логическим шагом должно стать превращение всех этих отраслей в экспортные.

Государство по-прежнему будет поддерживать тех, кто готов делать нужные дела. На 300 млрд. руб. будет увеличена капитализация Фонда развития промышленности (ФРП). Региональные отделения Фонда весьма активно помогают продвигать менее крупные проекты с инвестициями до 500 млн. руб. Не менее 200 млрд. руб. планируется дополнительно выделить в рамках кластерной инвестиционной платформы на субсидирование процентных ставок для проектов по выпуску приоритетной промышленной продукции. Заявлено о выделении до 2030 г. добавочных 120 млрд. руб. на субсидии компаниям для проведения НИОКР, а также на расширение промышленной ипотеки.

Государство в лице своего главы декларирует защиту инвестиций и прав предпринимателей. Но одновременно и к бизнесу выдвигаются ряд требований. Прежде всего, он должен инвестировать в России, а не выводить средства за рубеж, а также вкладываться в подготовку кадров и не жадничать с оплатой труда.

Между прочим, последнее реально важно. Российская экономика отходит от ресурсной модели, в которой основной доход получают от экспорта, а заработная плата сотрудников — это чистые издержки. Текущее направление движения — это зажиточная страна, удовлетворяющая значительную часть потребностей собственными силами. В ней каждый работник — это покупатель продукции национального производителя, поэтому чем больше у него в кармане денег, тем лучше.

Следующая стадия, до которой, правда, дойти будет весьма не просто, — это страна — экспортер высокотехнологичных изделий с целыми школами уникальных специалистов. Пока что таковым статусом в нашей стране может похвастаться только «Росатом».

Еще один немаловажный момент заключается в том, что государство в ближайшие годы будет много и разнообразно тратить. При этом доля доходов от экспорта нефти и газа будет уменьшаться. Поэтому главной государственной тумбочкой станут внутренние налоги. Работа «в белую» - это императив. Государство, может, в чем-то и поможет частному бизнесу с получением прибыли, но обязательно потребует с ним поделиться.

От дальних перспектив перейдем к ближним. Российский рынок стальной продукции продолжает ждать весны. Видимый спрос в большинстве секторов умеренный, разве что арматура показывает некоторое оживление. Цены на споте, в основном, медленно приподнимаются, но догнать первичный рынок пока не в состоянии. Дороговизна кредитов требует постоянного притока оборотных средств. Поэтому дистрибьюторам и производителям труб порой выгоднее торговать в минус, но не привлекать лишние заемные средства.

Ожидания на март-апрель остаются положительными. Росстат, Банк России, другие организации, отслеживающие состояние экономики, пока не видят сильного замедления, хотя высокие процентные ставки, дорогая логистика, сложности с импортом и прочие проблемы, безусловно, оказывают свое негативное воздействие. Вероятно, ускорение, приданное экономике резким увеличением государственных и частных инвестиций в 2023 г. (рост на 26%), пока не выдохлось. И все-таки, есть немалая вероятность, что именно на споте дистрибьюторы увидят снижение активности по сравнению с прошлым годом.

В любом случае, российский рынок стальной продукции определенно движется в сторону ценового роста. А мировой, наоборот, пошел на спад. В Турции спрос совсем потух перед Рамаданом и муниципальными выборами. Котировки на арматуру и металлолом там опустились на уровень конца ноября прошлого года. Продолжается спад в Европе, где производители горячекатаного проката стараются удержаться на рубеже 700 евро за т EXW за базу.

В конце февраля подешевела на внешних рынках китайская стальная продукция. Внутри страны по итогам прошедшей недели существенных изменений не произошло. Стройки очень медленно раскачиваются, спрос со стороны промышленности также оставляет желать лучшего. По оценкам Worldsteel, выплавка стали в январе упала до 77,2 млн. т, тогда как в иные месяцы и 90 млн. т не было пределом, но предложение, похоже, по-прежнему превышает спрос.

Председатель КНР Си Цзиньпин выступил с интересной инициативой, призвав китайские компании активнее обновлять оборудование. Гражданам же рекомендовано заменять бытовую технику и автомобили. Для поддержки этих начинаний, очевидно, будут разработаны и внедрены программы по стимулированию обмена старого на новое.

В принципе, за счет этого можно как обеспечить национальную промышленность новыми заказами, так и увеличить приток металлолома. Как сообщило издание «China Daily», у китайцев на руках находится около 3 млрд. единиц бытовой техники. Даже если обмен затронет хотя бы 10% этого фонда, это какие же объемы получатся!

По крайней мере, китайская компания Mysteel, которая ранее прогнозировала на текущий год нулевой рост потребления стальной продукции в стране, теперь предсказывает, что снижение видимого спроса на 13,5 млн. т в жилищном строительстве будет почти вдвое перекрыто ростом на 26,5 млн. т в инфраструктурном строительстве, энергетике, производстве металлоконструкций, автомобилей, бытовой техники, морских судов и прочей промышленной продукции.

Конечно, такие прогнозы тоже надо воспринимать с поправкой на реальность, но смотрится многообещающе.

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»