Ключевые показатели 2 кв. 2022 г.:
Производство стали составило 4,4 млн т (-2% кв/кв; -4% г/г).
Продажи сократились на 12% кв/кв до 4,0 млн т (-7% г/г) с ростом поставок слябов внутри Группы НЛМК и снижением спроса на ключевых рынках. Объем реализации готовой продукции составил 2,2 млн т (-13% кв/кв; -19% г/г).
Продажи на «домашних» рынках снизились на 3% кв/кв до 2,6 млн т (-7% г/г) в результате замедления спроса на российском рынке.
Продажи на экспортных рынках составили 1,2 млн т (-33% кв/кв; -17% г/г).
Ключевые показатели 6 мес. 2022 г.:
Производство стали составило 8,9 млн т (-1% г/г).
Продажи увеличились на 4% г/г до 8,6 млн т в результате роста спроса на полуфабрикаты на экспортных рынках в 1 кв. 2022 г.
Продажи на «домашних» рынках сократились на 5% г/г до 5,2 млн т.
Продажи на экспортных рынках выросли на 13% г/г до 2,9 млн т.
Операционные результаты Группы НЛМК за 2 кв. 2022 г.
Производство стали составило 4,4 млн т (-2% кв/кв; -4% г/г), в основном на фоне сокращения выплавки стали в сегменте Сортовой прокат Россия.
Продажи сократились до 4,0 млн т (-12% кв/кв; -7% г/г) за счет роста внутригрупповых поставок слябов и сокращения спроса на ключевых рынках.
Структура продаж: доля полуфабрикатов в продажах составила 45% (без изменений кв/кв; +8 п.п. г/г). Объем реализации готовой продукции снизился на 13% кв/кв до 2,2 млн т (-19% г/г).
Продажи на «домашних» рынках достигли 2,6 млн т (-3% кв/кв; -7% г/г). Поставки на рынок США составили 0,4 млн т (-3% кв/кв; -25% г/г) на фоне низкой покупательской активности в условиях высоких накопленных запасов. В Европе объемы реализации выросли на 20% кв/кв до 0,7 млн т (+45% г/г) за счет увеличения поставок горячекатаного проката. В России продажи снизились на 10% кв/кв до 1,5 млн т (-15% г/г) в результате замедления экономической активности на фоне внешних торговых и финансовых ограничений.
Продажи на экспортных рынках сократились на 33% кв/кв до 1,2 млн т (-17% г/г).
Операционные результаты Группы НЛМК за 6 мес. 2022 г.
Производство стали составило 8,9 млн т (-1% г/г).
Продажи выросли на 4% г/г до 8,6 млн т, в том числе за счет реализации в 1 кв. 2022 г. запасов слябов, накопленных в конце 2021 г. Росту продаж также способствовало повышение поставок слябов на NBH во 2кв. 2022 г.
Структура продаж: доля полуфабрикатов в продажах достигла 45% (+10 п.п. г/г) с увеличением поставок слябов на внешние рынки в 1 кв. 2022 г. Объем реализации готовой продукции составил 4,8 млн т
(-12% г/г) на фоне проведения плановых ремонтов.
Продажи на «домашних» рынках сократились на 5% г/г до 5,2 млн т. Поставки на рынок США составили 0,8 млн т (-18% г/г) на фоне снижения спроса. В Европе объемы реализации выросли на 12% г/г до 1,2 млн за счет роста продаж в сегменте Плоский прокат Европа с завершением первой фазы модернизации стана горячей прокатки La Louviere. В России продажи снизились на 7% г/г до 3,2 млн т на фоне ремонтов прокатного оборудования и сокращения спроса в условиях внешних ограничений.
Продажи на экспортных рынках увеличились на 13% г/г до 2,9 млн т.
РЫНОК СЫРЬЯ ВО 2 КВ. 2022 Г.
Цены на австралийский коксующийся уголь снизились на 4% кв/кв (+3,5х г/г). В мае котировки приблизились к уровню многолетних максимумов на фоне объявления Евросоюзом эмбарго на поставки российского угля, а также ухудшения погодных условий в Австралии. К концу квартала цены на уголь упали из-за снижения цен на сталь и нормализации поставок. Цена на импортный коксующийся уголь в Китае выросла на 14% кв/кв (+82% г/г). Котировки достигли пика в апреле на фоне закрытия на карантин одного из крупнейших угледобывающих регионов Китая. Затем ценовой тренд развернулся за счет роста поставок из России и Монголии с ослаблением пандемийных ограничений и восстановлением внутреннего производства.
Цены на железорудное сырье остались на уровне прошлого квартала (-29% г/г). В апреле наблюдался рост котировок на фоне повышения производства стали в Китае, ухудшения погодных условий в Бразилии и Австралии, сокращения поставок ЖРС из Украины. Во второй половине квартала цены перешли в фазу снижения в условиях низкого спреда сталь/сырье, слабого спроса на металлопродукцию на фоне карантинных ограничений в Китае.
Цены на лом в США и ЕС уменьшились на 6% кв/кв (+7% г/г) на фоне снижения цен на готовую продукцию, сезонного роста ломосбора и падения спроса на сталь в Турции. В России цены в рублевом эквиваленте сократились на 19% кв/кв (-13% г/г).
РЫНОК МЕТАЛЛОПРОДУКЦИИ ВО 2 КВ. 2022 г.
Цены на сталь в Китае снизились на 5% кв/кв (-14% г/г) в условиях снижения объемов потребления металлопродукции, что было обусловлено сокращением активности в строительном секторе и других металлоемких отраслях на фоне введения строгих карантинных ограничений из-за очередной вспышки заболеваемости COVID-19.
На западных рынках наблюдалось умеренное повышение цен на металлопродукцию. Средние цены на сталь в США и ЕС выросли на 5% и 3% кв/кв, соответственно, из-за ажиотажного спроса в марте-апреле, возникшего в связи с ребалансировкой мировых торговых потоков. В мае ценовой тренд развернулся на фоне частичной нормализации цепочек поставок, роста импорта из Азии и снижения цен на металлургическое сырье. Конечный спрос замедлился с ростом стоимости энергоносителей и ужесточением кредитно-денежной политики.
В России цены на металлопродукцию в долларовом эквиваленте выросли на 16% кв/кв
на фоне укрепления курса рубля (+23% кв/кв). В рублевом эквиваленте цены на металлопродукцию снизились на 10% кв/кв из-за избыточного предложения, возникшего в результате санкционных экспортных ограничений. Помимо этого, негативное влияние оказало замедление общего внутреннего спроса.
Мировое производство стали увеличилось на 7% кв/кв, в основном за счет Китая, где выпуск стали вырос на 14% кв/кв. В США и странах ЕС производство увеличилось на 4% и 3% кв/кв, соответственно, что было простимулировано повышением цен на металлопродукцию в первой половине квартала. В России производство стали снизилось кв/кв.
РЕЗУЛЬТАТЫ СЕГМЕНТОВ
ПЛОСКИЙ ПРОКАТ РОССИЯ
Результаты за 2 кв. 2022 г.
Производство стали составило 3,5 млн т (-1% кв/кв; -2% г/г).
Продажи сегмента уменьшились на 9% кв/кв до 3,2 млн т (-11% г/г). Сокращение спроса на слябы на рынках Европы и Ближнего Востока было полностью компенсировано ростом отгрузок на площадки компании в Европе и США. Уменьшение продаж сегмента обусловлено снижением спроса на горяче- и холоднокатаный прокат в основных металлопотребляющих отраслях на российском рынке.
Структура продаж: Продажи полуфабрикатов третьим лицам сократились на 35% кв/кв до 0,9 млн т (10% г/г) за счет снижения спроса на экспортных направлениях и повышения внутригрупповых поставок слябов. Объем продаж полуфабрикатов компаниям Группы и NBH вырос на 58% кв/кв до
1,2 млн т (+5% г/г).
За квартал продажи готового проката снизились на 20% до 1,0 млн т (-24% г/г) с падением спроса на рынке РФ на фоне замедления экономической активности.
Рынки продаж: продажи в России уменьшились на 17% кв/кв до 1,0 млн т (-23% г/г). Объем реализации на экспорт сократился на 5% кв/кв до 2,2 млн т (-4% г/г), доля экспорта в продажах составила 70% (+4% п.п. кв/кв; +5 п.п. г/г).
Результаты за 6 мес. 2022 г.
Производство стали составило 7,0 млн т (+1% г/г). Загрузка стальных мощностей составила 96% (+1 п.п. г/г).
Продажи сегмента составили 6,6 млн т (+1% г/г) за счет роста спроса на слябы и чугун на экспортных рынках.
Структура продаж: Продажи полуфабрикатов третьим лицам выросли на 40% г/г до 2,3 млн т при увеличении экспортных отгрузок в 1 кв. 2022 г. Объем реализации слябов компаниям Группы и NBH снизился на 5% г/г до 1,9 млн т. Продажи готового проката сократились на 17% г/г до 2,4 млн т.
Рынки продаж: продажи в России уменьшились на 12% г/г до 2,1 млн т за счет падения спроса на внутреннем рынке во 2 кв. 2022 г. Объем реализации на экспорт вырос на 9% г/г до
4,5 млн т, доля экспорта в продажах составила 68% (+5% п.п. г/г).
СОРТОВОЙ ПРОКАТ РОССИЯ
Результаты за 2 кв. 2022 г.
Производство стали снизилось на 12% кв/кв до 0,7 млн т (-8% г/г) при проведении планового ремонта оборудования НЛМК Урал. Производство стали НЛМК Калуга было сокращено в условиях замедления спроса на российском рынке и ограничений на экспорт продукции в ЕС. Загрузка стальных мощностей сегмента Сортовой прокат Россия составила 82% (-12 п.п. кв/кв; -8 п.п. г/г).
Продажи составили 0,72 млн т (-1% кв/кв; -12% г/г) со снижением спроса на сортовой прокат в России, что было компенсировано перенаправлением продаж квадратной заготовки с европейского на турецкий рынок. Объем продаж готовой продукции составил 0,64 млн т (-4% кв/кв; -6% г/г). Доля готовой продукции в продажах составила 89% (-3 п.п. кв/кв; +6 п.п. г/г).
Рынки продаж: экспортные продажи выросли на 9% кв/кв до 0,20 млн т (-21% г/г). Продажи в России снизились на 5% кв/кв до 0,52 млн т (-5% г/г) в результате сокращения спроса. Доля продаж в России составила 73% (-3 п.п. кв/кв; +3 п.п. г/г).
Металлолом: продажи лома выросли на 43% кв/кв до 1,3 млн т (-19% г/г) за счет сезонного пополнения запасов лома. Доля продаж лома на активы Группы составила 99%.
Результаты за 6 мес. 2022 г.
Производство стали сократилось на 2% г/г до 1,5 млн т за счет планового ремонта оборудования во 2 кв. 2022 г.
Продажи сократились на 7% г/г до 1,4 млн т со снижением спроса на сортовую заготовку на экспортных направлениях. Поставки готовой продукции составили 1,3 млн т (без изменений г/г). Доля готовой продукции в продажах составила 90% (+6 п.п. г/г).
Рынки продаж: экспортные продажи упали на 20% г/г до 0,4 млн т на фоне сокращения объемов реализации квадратной заготовки. Продажи в России относительно аналогичного периода прошлого года снизились на 1% и составили 1,1 млн т. Доля продаж в России достигла 74% (+5 п.п. г/г).
Металлолом: продажи лома снизились на 10% г/г до 2,1 млн т на фоне высокой базы 2 кв. 2021 г., когда спрос на сырье увеличивался опережающими темпами с ростом спреда сталь/сырье. Доля продаж лома на активы Группы составила 99%.
ДОБЫЧА И ПЕРЕРАБОТКА СЫРЬЯ
Результаты за 2 кв. 2022 г.
Производство железорудного сырья сократилось на 7% кв/кв до 4,6 млн т (-9% г/г) за счет повышения качества концентрата при соответствующем росте расхода железной руды.
Продажи железорудного сырья уменьшились на 2% кв/кв до 4,8 млн т (-8% г/г) со снижением производства.
Продажи третьим лицам выросли до 101 тыс. т.
Результаты за 6 мес. 2022 г.
Производство железорудного сырья уменьшилось на 3% г/г до 9,6 млн т.
Продажи железорудного сырья составили 9,65 млн т (-3% г/г).
Продажи третьим лицам снизились до 190 тыс. т.
НЛМК США
Результаты за 2 кв. 2022 г.
Продажи сегмента снизились на 3% до 0,4 млн т (-25% г/г) в условиях сокращения покупательской активности. Ожидания по дальнейшему снижению цен обусловлены замедлением конечного спроса и высоким накопленным уровнем запасов с начала 2022 г.
Результаты за 6 мес. 2022 г.
Продажи сегмента сократились до 0,8 млн т (-18% г/г) за счет эффекта высокой базы аналогичного периода прошлого года, когда потребление стали ускорялось на фоне эффекта отложенного спроса.
NLMK DANSTEEL
Результаты за 2 кв. 2022 г.
Продажи снизились на 7% до 0,16 млн т (-4% г/г) в результате замедления спроса в ожидании дальнейшего падения цен на толстолистовой прокат в Европе.
Результаты за 6 мес. 2022 г.
Продажи уменьшились на 4% г/г до 0,32 млн т на фоне нормализации конечного спроса и накопления запасов в Европе.
СОВМЕСТНОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ – NLMK Belgium Holdings (NBH)
Результаты за 2 кв. 2022 г.
Производство металлопродукции снизилось на 4% кв/кв до 0,51 млн т с сокращением выпуска горячекатаного проката La Louviere на фоне замедления спроса в конце квартала. Относительно аналогичного периода прошлого года производство выросло в 2,3 раза в результате завершения первой фазы модернизации стана горячей прокатки La Louviere (проект Стратегии 2022).
Продажи увеличились на 32% кв/кв до 0,54 млн т (+62% г/г) за счет эффекта низкой базы прошлого квартала, когда отгрузки снижались на фоне высокого уровня запасов у потребителей и логистических ограничений из-за дефицита транспорта.
Результаты за 6 мес. 2022 г.
Производство металлопродукции выросло в 2 раза г/г до 1,0 млн т с модернизацией стана горячей прокатки La Louviere, которая была завершена в мае 2021 г.
Продажи повысились на 15% г/г до 0,94 млн т на фоне роста производства в 1 пол. 2022 г. Реализация запасов готовой продукции в 1 пол. 2021 г. создала эффект высокой базы.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Промышленные партнеры химического факультета ТГУ презентовали на Ярмарке вакансий свои компании, рассказали студентам о предоставляемых возможностях для трудоустройства и рассмотрели резюме. Присутствовали представители следующих компаний: АО «Органика» (г. Новокузнецк), АО «Вектор-Бест» (г. Новосибирск), ООО «Уралпротект» (г. Магнитогорск), ООО «ИХТЦ» (г. Томск), НОЦ ГПН ООО «Мехатроник» (г. Томск), АО «ПФК Обновление» (г. Новосибирск), АО «НИИМЭ» (г. Зеленоград), КАО «Азот» (г. Кемерово), АО «Фармасинтез» (г. Иркутск), ООО «Угличская биофабрика» (г. Углич), АО «ГК «Титан» (г. Омск), ООО «Прайм Топ» (г. Липецк), АО «НПФ «Микран» (г. Томск), Филиал ООО «Газпромнефть – смазочные материалы» «Омский завод смазочных материалов» (г. Омск).
— Ярмарка вакансий на химическом факультете проводится ежегодно. Это традиционное мероприятие, благодаря которому студенты могут прокачать свои «гибкие навыки», наладить полезные связи, увидеть, какое разнообразное будущее их ожидает. Сегодня химики востребованы производством, они могут работать как на заводе, так и в НИИ, в университете, в школах, на предприятиях химической промышленности. Ярмарка вакансий позволяет понять свои возможности. Для школьников Ярмарка вакансий также была интересна, в том числе, для тех, кто еще не определился с будущей специальностью, — рассказала специалист по работе с промышленными партнерами Элина Абрамова.
Кроме того, на Ярмарке вакансий работали Центр компетенций ТГУ и Отдел практик и трудоустройства.
Источник: Химический факультет Томского государственного университета, chem.tsu.ru
Выступление премьер-министра Михаила Мишустина в Госдуме в очередной раз продемонстрировало, что российская экономика имеет двойственный характер. В ней вполне уживаются и достаточно высокие темпы роста ВВП и промышленного производства, о которых поведал премьер, и тотальное замедление инвестиционных процессов из-за высоких процентных ставок.
Конечно, любому хотелось бы жить в прекрасном мире исполняемых национальных проектов, укрепляющегося технологического суверенитета, растущего внутреннего спроса, являющегося главным локомотивом отечественной экономики. Но бесспорные данные о сокращении видимого потребления стальной продукции показывают, что реальная обстановка не так хороша.
Впрочем, это наша давняя традиция. Еще Ленинские декреты в значительной мере представляли собой виртуальную реальность. В них декларировались идеи, показывался примерный путь их воплощения в жизнь, а дальше все зависело от исполнителей на местах.
Три с лишним года ускоренного и во многом вынужденного импортозамещения показали самые «тонкие» места российской экономики. Прежде всего, это нехватка людей. Компетентных управленцев, способных разрабатывать и реализовывать стратегические проекты. Инженеров и ученых, благодаря которым появляются и воплощаются в жизнь передовые технические идеи. Квалифицированных специалистов, непосредственно продвигающих все на практике. Сильный тормозящий эффект оказывают бюрократия, боязнь малейшего риска на управленческом уровне, отсутствие четкой ответственности, банальная алчность.
Не то, чтобы у нас все было так плохо — в большинстве других мест еще хуже. Иначе по итогам 2024 г. Россия не заняла бы третье место в G20 по темпам экономического роста. Где собираются правильные люди, там и получаются правильные результаты. Просто на очень и очень многие направления их не хватает.
Например, несколько шокирующие выводы показали ряд исследований, раскрывающих положение дел в строительной отрасли, безусловно, важнейшей для металлопотребления. Так, в РИА Недвижимость привели данные консалтинговой компании в сфере промышленности стройматериалов СМПро. В соответствии с ними, в себестоимости жилья в последнее десятилетие резко возросла доля непроизводственных затрат.
Если в 2014 г. на прибыль девелопера, затраты на приобретение прав на земельный участок, стоимость прокладки внешних инженерных коммуникаций и их подключения, затраты на ввод в эксплуатацию, а также рекламу, содержание компании и выплаты по кредитам приходилось 32% от стоимости новостройки, то в 2024 г. — уже 58%. Тогда как доля строительных материалов сократилась от 45 до 25%, а строительно-монтажных работ — от 23 до 17%. В 2024 г., как сообщает СМПро, стоимость строительно-монтажных монтажных работ увеличилась лишь на 14%, в то время как прочие составляющие цены новостройки — на 45%.
В онлайн-дискуссии «ЕРЗ-тренды», проведенной порталом «Единый ресурс застройщиков» на прошлой неделе, отмечалось, что рост себестоимо сти строительства в жилищном секторе достигает 50-65% по отношению к 2023 г., причем наибольший вклад в него внесли банковские проценты, покупка земли, инженерная и социальная инфраструктура, заработные платы управленческого персонала.
Челябинская девелоперская компания «Группа Голос» оценила удорожание строительства дома, начатого в первом квартале 2023 г., в 18%. При этом собственно расходы на нулевой цикл и возведение стен практически не изменились, но вот фасады, балконное остекление, механизация и транспорт подорожали более чем на 40%, а некоторые категории минераловатной плиты — более чем на 65%.
Наверное, Центральный банк, который уже более полутора лет безуспешно пытается остановить инфляцию, смотрит куда-то не совсем туда. Ее основным источником достаточно четко видится увеличение затрат бизнеса, в котором можно выделить несколько составляющих.
Да, в немалой степени это перегрев экономики, о котором говорили в ЦБ в 2023-2024 гг. Инвестиционный подъем, рожденный господдержкой и уходом с российского рынка западных компаний, привел к увеличению спроса на рабочую силу и другие ресурсы. Льготная массовая ипотека создала дополнительный спрос на жилье, превышавший возможности девелоперов.
Но это только часть ответа. Как представляется, не меньшую роль сыграл импорт. Сначала «импорт инфляции» в 2021 г., когда триллионы долларов, вброшенные в экономику западных стран, привели к удорожанию всех товаров и ресурсов, что через прозрачные в те времена границы перешло к нам. Затем санкции значительно увеличили стоимость импортных товаров для российских покупателей за счет накладных расходов. Да и скачки курса рубля этому очень поспособствовали.
Этому можно было бы противопоставить расширение внутреннего предложения, но... не сыграло. Не хватило, прежде всего, людей — организаторов производства и квалифицированных исполнителей. А затем повышение процентных ставок окончательно поставило на этом пути крест. Кроме того, удорожание кредитов стало еще одним источником роста затрат.
Наконец, практически не было организовано никакого контроля над ценами. Хотя еще в 2021 г. было понятно, что резкое подорожание всего и вся в России не имеет под собой никаких внутренних причин. Меры правительства (например, экспортные, затем курсовые пошлины на стальную продукцию) оказались сильно запоздалыми. А в строительном секторе на этот счет не было сделано вообще ничего.
В итоге затраты продолжают расти, тогда как денежно-кредитная политика направлена исключительно на удушение спроса, т. е. только усугубляет проблему. И хотя в правительстве уже появилось понимание необходимости смены курса, реальных шагов пока нет. Спад, начавшийся в экономике прошлой осенью, не сильно испортил хорошие статистические показатели 2024 г. Первый квартал 2025 г., по-видимому, окажется заметно хуже, но соответствующая статистика появится лишь в апреле-мае.
В общем, ближайшие месяцы российским поставщикам стальной продукции придется прожить в состоянии стагфляции. В строительстве сокращается количество новых строек, прежние проекты постепенно заканчиваются. В правительстве видят риск падения в 2027-2028 гг. и заявляют о подготовке мер противодействия, но медленное ухудшение будет происходить и в текущем году.
Поставщики стальной продукции не видят возможности для весеннего подъема на российском рынке. Вот уже март подошел к концу, причем, на редкость теплый март, а видимый спрос на арматуру, листовой прокат и сварные трубы так и оставался низким. Очевидно, высокие ставки и дальше будут препятствовать росту.
Поэтому металлургическим компаниям и дальше придется ограничивать объем производства и уделять повышенное внимание экспорту несмотря на слишком сильный, по их мнению, рубль. Хотя на самом деле это не рубль сильный (до начала 2022 г. он был еще сильнее, и никто на него не жаловался), а долларовые цены на мировом рынке низкие и затраты высокие.
За рубежом продолжают усиливаться протекционистские настроения. Все больше рынков закрываются от импорта или устанавливают входные барьеры. Вот там цены растут, хотя этот процесс имеет как начало, так и конец. Например, во Вьетнаме местные производители начали сбавлять котировки, а в Евросоюзе и США повышение замедлилось. Причем, основной причиной местные специалисты называют недостаточный спрос. Американские пошлины пока не запустили процесс импортозамещения — такие вещи быстро не делаются, а вот вызванное ими сокращение оборотов международной торговли уже сказывается. И на экономике самих США — тоже.
В Китае на первый план вышел вопрос об уменьшении объемов выплавки стали. Предлагается сократить его на 20-50 млн. т по сравнению с прошлым годом. Причем 50 млн. т выглядят более обоснованными. По оценкам компании Mysteel, внутреннее потребление в Китае в текущем году уменьшится на 3% по сравнению с 2024 г., т. е. на 25-30 млн. т, а экспорт упадет из-за антидемпинга.
Впрочем, хотя парочка компаний сообщила о снижении выплавки в апреле, в целом по отрасли в Китае сейчас наблюдается рост. Все-таки весна — это период сезонного подъема в строительном секторе. Правда, пока что покупательская активность там довольно слабая, а котировки на прокат на Шанхайской фьючерсной биржи не растут.
Вполне вероятно, что производство стали в Китае упадет во втором полугодии, как это и было в предыдущие три года. Не исключено, что такую же ограничительную политику придется проводить и российским металлургическим компаниям.
Хорошо, когда хотя бы часть отечественной экономики продолжает быстро бежать вперед. Но многие вынуждены сбавлять темп.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Отсрочка закончилась, и с 12 марта они вступили в силу. Причем, для канадских и мексиканских компаний к основной ставке 25% добавились еще 25%, которыми облагается весь импорт из этих стран, а для китайских тариф в совокупности достиг 70%.
Практически все отраслевые специалисты вне США критикуют действия американской администрации, указывая, что их последствием станет (уже стал) подъем цен на металл. Действительно, стоимость всех категорий листового проката в США к настоящему времени возросла более чем на 30% по сравнению с началом текущего года.
Причем, под тарифы попал не только прокат. Они также распространяются на сотни видов металлоизделий — от гвоздей и алюминиевых банок для напитков до металлоконструкций и бульдозерных ножей. С одной стороны, это сильно затрудняет любой обход тарифов, но с другой, подорожание затрагивает практически всю экономику.
Для международной торговли стальной продукцией обновленная версия американских тарифов представляет собой серьезную встряску. В эпицентре кризиса оказывается Канада. Из немногим более 12 млн. т стали, которые ежегодно выплавляются в стране, почти половина экспортируется в США. А обратно приходит порядка 3,5 млн. т американской стальной продукции. В автомобилестроении переплетение экономик двух стран еще более тесное.
Металлургические компании из ряда стран (Бразилия, Южная Корея, Австралия) надеются на то, что вскоре им удастся получить освобождение от стальных тарифов, как это произошло в 2018 г. Тогда все тоже началось с введения 25%-ных пошлин для всех без исключения, а затем американские власти фактически начали торговать льготами, получая взамен согласие зарубежных производителей на добровольное ограничение поставок.
Вообще, вопрос о льготах и исключениях имеет принципиальный характер. Нынешняя идеология американских властей ставит во главу угла импортозамещение и локализацию. От иностранных компаний прямо требуется создание производственных мощностей в самих США — только при таком условии они получат беспрепятственный доступ на американский рынок.
Правда, тут может возникнуть ситуация, когда высокие американские цены будут компенсироваться высокими американскими затратами. Но у США есть, как минимум, один козырь (точнее, два, если считать их президента) — относительно низкая стоимость электроэнергии и природного газа. Здесь Штаты кроют даже Китай, который более половины потребностей в газе покрывает за счет импорта, а в электроэнергетике вкладывает триллионы юаней в новые возобновляемые генерирующие мощности и расширение электросетей.
Если США снова начнут приоткрывать калитку на свой рынок для избранных союзников (в древнеримском понимании), может очень легко повториться ситуация 2018 г. Тогда после введения стальных тарифов цены на стальную продукцию взлетели вверх на 25-30%, а по мере предоставления исключений начали опускаться. В 2019 г., когда более 70% американского импорта стали было так иначе выведено из-под действия тарифов, котировки вообще упали чуть ли не вдвое по сравнению с прежним пиком.
Пока что дело представляется так, словно власти США намеренно и добровольно подвергают свою экономику шоку, подобно как Россия получила в 2022 г. шок от санкций. Но тогда иностранные компании добровольно или по принуждению начали покидать отечественный рынок. США, наоборот, рассчитывают на приток зарубежных инвестиций в новые производственные мощности.
Это процесс не быстрый, и для его реализации необходимо, как минимум, поддерживать привлекательность американского внутреннего рынка. Если нынешняя администрация Белого Дома (вашингтонского) будет упорно гнуть свою линию и не утратит контроль над Конгрессом на промежуточных выборах 2026 г., страну будет сильно колбасить несколько лет, но на выходе могут получиться интересные результаты. По крайней мере, можно будет говорить о наличии хотя бы в некоторых американских кругах стратегии долгосрочного планирования.
В общем, за США будет интересно следить. А вот на мировом рынке стали американские пошлины запускают новый раунд протекционизма, который распространился на те страны, которые ранее этим не увлекались. Под ударом оказался в первую очередь Китай. После того как Вьетнам установил предварительные антидемпинговые пошлины на китайский горячекатаный прокат, расследования по импорту аналогичной продукции запустили Южная Корея, Мексика и Тайвань.
На сессии Всекитайского собрания народных представителей, которая проходила с 5 по 11 марта, было заявлено, что объемы выплавки стали в стране необходимо уменьшать. А руководители трех крупных металлургических групп в своих выступлениях предложили создать общенациональную систему развития производственных мощностей. Чтобы государство контролировало и координировало процесс создания новых производственных линий и закрытие устаревших и неэффективных.
Каких-либо конкретных решений по этому вопросу принято не было. Но очевидно, что Китай продолжит сокращать объемы выплавки стали. А в сортаменте металлургических компаний будет увеличиваться доля специализированной премиальной продукции. На внешних рынках китайских поставщиков заменят другие. Вьетнамские, японские, индонезийские, турецкие компании будут только рады. Многие из них также намерены расширять поставки в США, где уже не должно быть конкуренции со стороны «льготников».
Европейская металлургическая ассоциация Eurofer издала привычный плач о том, что прокат, вынужденный покинуть американский рынок из-за пошлин, непременно ломанется в Европу. Кстати, на этот раз для этого есть основания, так как канадские, мексиканские, бразильские и южнокорейские металлурги точно интересуются альтернативными направлениями.
Как и в 2018 г., Европейская комиссия прибегла к превентивным мерам, ужесточив ограничения на импорт стали. По некоторым категориям стальной продукции урезали квоты и запретили переносить не использованные объемы на следующий квартал. Практически по всем категориям введены лимиты на максимальную долю крупнейших поставщиков, относящихся к «прочим странам».
Так, например, Вьетнам, Япония, Тайвань и другие не могут превысить во втором квартале 2025 г. долю в 13% от общей квоты для стран, не имеющих индивидуальных лимитов на поставки горячекатаного проката. К таковым относятся Турция, Индия, Южная Корея, Великобритания и Сербия. Они в апреле-июне имеют право беспошлинно отправить в ЕС от 142,38 тыс. (Сербия) до 397,96 тыс. т данной продукции (Турция), а для всех прочих стран предельный показатель составит 116,45 тыс. т.
От всех этих тревожных событий цены на стальную продукцию на мировом рынке в целом немного возросли. В частности, заметную роль сыграл подорожавший в США металлолом, вызвавший увеличение стоимости этого сырья в Турции и азиатских странах. Турецкие металлургические компании начали в ответ поднимать котировки на заготовку и готовую стальную продукцию.
Понемногу прибавляет прокат и в России. Металлургические компании повысили цены на некоторые виды проката в марте и планируют более широкое подорожание в апреле. В этом им помогает, в первую очередь, ограничение внутренних поставок. Для этой цели используются ремонты, экспорт, прямое снижение уровня загрузки мощностей.
Данная стратегия дает эффект. Особого избытка предложения на рынке не ощущается. Исключением являются, как и ранее, сварные трубы общего назначения, но даже они немного подорожали за последнее время. Правда, спотовый рынок растет медленнее первичного. Фактически воспроизводится прошлогодняя ситуация, которая завершилась масштабной коррекцией заводских цен.
Основная проблема заключается в недостаточном спросе. Государство снова авансировало контракты, резко увеличив бюджетные расходы в январе-феврале по сравнению с прошлым годом. Относительно теплая зима поддержала потребление в строительстве. Но сейчас влияние этих факторов сходит на нет. А что тогда будет? Пока что дистрибьюторы не видят существенного расширения видимого спроса. Весеннего оживления еще нет, и не факт, что оно вообще произойдет.
При этом, существенные изменения экономической политики маловероятны. Официальный уровень инфляции в феврале достиг 10,06% против 9,92% в январе. Поэтому в Центральном банке не исключают, что на заседании 21 марта может быть принято решение о повышении ключевой ставки. Этот вариант выглядит не самым вероятным, но о понижении речи вообще не идет. Так что, рыночная обстановка в обозримом будущем, скорее всего, не претерпит особых изменений.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»