Российский производитель
защитных покрытий

Ничего не меняется. Пока... Российский и мировой рынок стали 16-23 апреля 2023 г.

Для просмотра поверните устройство в вертикальное положение
16 мая 2023
Прошедшая неделя не принесла ничего существенно нового на рынки стальной продукции в России и за рубежом. Прежние тенденции в целом сохраняются, ценовые изменения минимальные. На отечественном рынке дорожают, в основном, сварные трубы, в мае ожидается рост в секторе проката с покрытиями, а на мировом все медленно идет вниз.

Обстановку в России определяют сейчас продолжающееся удешевление металлолома, несколько ограниченный объем предложения горячекатаного проката и арматуры производителями на первичном рынке, обеспеченность меткомбинатов прямыми заказами и умеренный спрос на споте.

Сезонный рост затрагивает пока что, в основном, оцинкованную сталь и трубы. Они, соответственно, и дорожают. Остальные виды стальной продукции более-менее стабильны. Слабовата разве что арматура, да и завышенные цены на горячекатаный прокат в прайс-листах металлотрейдеров могут после майских праздников откорректироваться вниз.

Российская экономика, как всегда, демонстрирует двойственность и неоднозначность. Согласно данным Банка России, растет обрабатывающее производство, особенно, в секторе инвестиционных товаров. Импортозамещение продолжает создавать широкие возможности для отечественного бизнеса. В то же время, отмечается сильнейший дефицит квалифицированной рабочей силы. Несмотря на рекордно низкую инфляцию усиливаются инфляционные ожидания.

В строительной отрасли спрос есть, но пока нет подъема. Ипотечное кредитование в первом квартале было практически на прошлогоднем уровне. Во втором квартале покажет повышение благодаря эффекту низкой базы, но числовые показатели будут достаточно скромными. Сдача жилья в целом идет по прошлогоднему графику, причем строительство многоквартирных зданий демонстрирует некоторый рост, а вот ИЖС в первом квартале показало спад почти на 10%.

Участников рынка, безусловно, беспокоит сужение спроса на жилье, из-за чего сократилось количество новых проектов. По мере завершения уже идущих строек спрос на прокат строительного назначения будет уменьшаться. Правда, это будет отчасти компенсировано обширным инфраструктурным и социальным строительством, в частности, в новых регионах.

Минстрой настоятельно советует девелоперам поддержать спрос посредством снижения цен. Однако неплохо бы и Банку России понизить базовую процентную ставку, которая существенно оторвалась от инфляции (7,5% против менее 3%). А инфляционные ожидания в значительной мере определяют колебания курса рубля. То, что он стабилизировался в последнее время, это плюс. А то, что на уровне ниже 80 руб. за доллар — большой минус. Аналитики валютного рынка предсказывают укрепление рубля, но не сейчас и не сразу.

Впрочем, для металлургов слабый рубль — это однозначно хорошо. Долларовые экспортные котировки существенно понизились в последнее время и продолжают падать. Более того, на всем мировом рынке стали преобладают, в основном, негативные ожидания.

Многие проблемы российских экспортеров стали имеют корни в Турции. Подъема на местном рынке, вызванного восстановительными работами после февральского землетрясения, так и не получилось. Наоборот, спрос низкий, цены на стальную продукцию медленно опускаются, дешевеют металлолом и товарная заготовка. Есть некоторый шанс на то, что после завершения Рамадана в конце прошлой недели активность возрастет, но на существенное оживление уже никто не рассчитывает.

Безусловно, немалую роль здесь играет политическая нестабильность. Через три недели в Турции выборы с неясным исходом и далеко идущими последствиями. Но кроме того, Турция столкнулась и с объективными трудностями. Уж очень грандиозная задача стоит перед страной. В пострадавших провинциях надо отстроить более 300 тыс. зданий. В первой половине апреля в правительстве оценили затраты в $104 млрд. Таких денег в стране просто нет. Также нужны люди, строительная техника и многое другое, включая стальную продукцию.

Работы уже идут. Так, к середине апреля расчистили большую часть завалов объемом в 200 млн. т строительного мусора. Кое-где приступили к рытью котлованов и возведению фундаментов. Но все это будет происходить не в виде всеобщего мощного рывка, а в ритме постепенного равномерного процесса. Причем надо учитывать еще и то, что переброска мощностей в пострадавшие от землетрясения провинции означает, что где-то в других местах их станет не хватать.

Поэтому оживление на турецком рынке стали если и произойдет, то, скорее, в июне, если стране удастся благополучно пройти через выборы. Впрочем, S&P Global прогнозирует в среднем на второй квартал понижение цен на металлолом в Турции примерно на $40 за т по сравнению с нынешним уровнем. Вероятно, стальная продукция тоже подешевеет, а для заготовки российского производства практически неизбежным выглядит спад до менее $550 за т FOB в мае.

В то же время, на глобальном фоне Турция — это сравнительно некрупный игрок. Текущую обстановку определяют Китай, с одной стороны, и западные страны, с другой. В настоящее время их влияние идет, скорее, в минус.

Ситуация в Китае парадоксальная. Экономика там реально идет на поправку после ковида. Рост ВВП в первом квартале 2023 г. составил 4,5%, тогда как консенсус-прогноз западных инвестиционных банков и компаний был близок к 4,0%. Капиталовложения в основные фонды прибавили 5,1% по сравнению с первыми тремя месяцами прошлого года. Инвестиции в недвижимость, правда, уменьшились на 5,8%, но спад, достигший крайней точки в ноябре 2022 г., определенно замедляется.

Более того, по данным Народного банка Китая, объем кредитования домохозяйств, включая ипотеку, в марте 2023 г. достиг рекордного значения в истории — 634,8 млрд. юаней ($92,7 млрд.). В 30 крупнейших городах Китая продажи недвижимости (по площадям) превысили показатель марта 2022 г. на 44% и только на 4% уступили марту докризисного 2019 г. Также в марте китайские банки выдали компаниям 2,07 трлн. юаней средне- и долгосрочных займов, что на 54% больше, чем год назад.

Спрос на стальную продукцию в стране есть. Вследствие этого металлургические компании выплавили в марте 95,7 млн. т стали, на 6,9% больше, чем в том же месяце 2022 г. Среднесуточный выпуск в размере 3,088 млн. т оказался рекордным для марта месяца и максимальным с мая прошлого года. Производство стали по итогам первого квартала прибавило 6,1% к прошлогоднему показателю и достигло 261,6 млн. т.

Как оказалось, это слишком много. На китайском рынке стальной продукции возник избыток предложения, а цены на прокат упали до уровня ноября-декабря прошлого года. Многие компании вышли со своей продукцией на внешние рынки, предлагая ее в больших количествах и дешево. Во Вьетнаме китайский горячекатаный прокат упал до $615-630 за т CFR, в Турции — до $670-690 за т.

По данным консалтинговой компании Mysteel, около половины китайских металлургических компаний сейчас убыточные, так как стоимость сырья понизилась в меньшей степени, чем стоимость стальной продукции. Но загрузка мощностей остается рекордно высокой с 2021 г. Половина производителей получает прибыль, так что заинтересована в наращивании выпуска. А вторая половина не хочет терять рыночную долю и поддерживает максимальную загрузку, чтобы минимизировать удельные накладные расходы.

Представляется, что в будущем китайский рынок достигнет равновесия. Спрос продолжит прибавлять, производство, возможно, слегка уменьшится. Тогда и цены стабилизируются, а при успешном раскладе даже возрастут. Но очень высокими они, очевидно, не будут.

Если для китайского рынка стали нынешние проблемы, скорее, временные, то для западных они грозят стать если не постоянными, то долгосрочными. Так, в Европе котировки на листовой прокат, что поднимались мало-помалу с прошлого года, пошли на спад.

Непосредственной причиной этого снижения местные специалисты называют сильную конкуренцию со стороны азиатских поставщиков. Они предлагают горячекатаный прокат на третий квартал на 100-150 евро за т дешевле, чем региональные производители. В некотором роде, это эффект домино. Китайцы своим дешевым прокатом вытеснили индийцев и японцев с других рынков, а тем приходится давиться в Европе, куда китайцам путь закрыт из-за антидемпинга. Но доля импорта на европейском рынке горячекатаного проката не так уж велика. Проблема — в недостаточном спросе со стороны европейской экономики.

На прошлой неделе снова провалилась до немногим более $80 за баррель нефть. Ее удешевление отражает, прежде всего, опасения по поводу возможного спада в западных странах. Многие аналитики предполагают, что Федеральная резервная система США на очередном заседании, которое состоится 2-3 мая, снова поднимет ключевую процентную ставку, а ее примеру последуют Европейский центральный банк, Банк Англии и прочие тому подобные организации.

Как показали данные статистики за март, инфляция в западных странах снижается. И это естественно, так как по сравнению с мартом прошлого года сильно подешевели энергоносители. Однако засада заключается в том, что все остальное продолжает дорожать. Ослаблять денежную политику нельзя, иначе есть шанс свалиться в галопирующую инфляцию. Но повышать процентную ставку тоже чревато неприятностями. Экономика западных стран привыкла к дешевым деньгам, а отвыкать от них трудно и больно.

Пока, на первый взгляд ничего существенного не происходит, ничего не меняется. Но мелкие изменения накапливаются. Большие перемены всегда приходят незаметно и неожиданно, но предпосылки к ним вызревают долго.

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»

Вам также может быть интересно
4-я Конференция «Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья»
02.05.2024
4-я Конференция «Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья»
Представители нашей компании приняли участие в 4-й международной конференции "Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья", проходившей в городе Баку 18-19 апреля 2024 г.

Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья

О конференции

В последние несколько лет в страны Центральной Азии и Закавказья демонстрируют активные темпы роста потребления металлопродукции: реализуются крупные инвестиционные проекты, активно растут местные производители, иностранные компании расширяют свое присутствие, привнося современные технологии и ноу-хау в национальную экономику.

Особенности развития рынков металлов таких стран, как Азербайджан, Армения, Грузия, Узбекистан, Казахстан, Таджикистан, Киргизия и Туркмения обсудили участники Международной конференции.

Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья

Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья

Ключевые темы:

- Текущие тренды и перспективы рынка металлов стран Центральной Азии и Закавказья;
- Факторы, влияющие на конъюнктуру, динамику спроса и предложения на металлопродукцию в Азербайджане, Армении, Грузии, Узбекистане, Казахстане, Таджикистане, Киргизии и Туркмении;
- Инвестиционные проекты в черной металлургии в Центрально-Азиатском регионе и Закавказье;
- Возможности российских производителей металлопродукции для потребителей из стран Центральной Азии и Закавказья, особенности логистики;
- Текущая ценовая конъюнктура, особенности развития отдельных регионов;
- Дистрибуция металлопродукции и развитие сервисной металлопереработки на территории Азербайджана, Армении, Грузии, Узбекистана, Казахстана, Таджикистана, Киргизии и Туркмении.

Участники

Руководители и специалисты коммерческих служб, отделов снабжения и сбыта, департаментов маркетинга металлургических и металлоторговых компаний, сервисных металлоцентров, потребителей металлопродукции из России и стран Центральной Азии и Заказвказья.

Hilton Baku

Место проведения

Hilton Baku (Баку, просп. Азадлыг, 1) - отель с живописным видом на Баку и Каспийское море находится рядом с набережной, в 8 минутах ходьбы от Старого города Баку.

Источник: Металлоснабжение и сбыт, asiaconf.ru
У нас все хорошо. Российский и мировой рынок стали: 31 марта — 7 апреля 2024 г.
13.04.2024
У нас все хорошо. Российский и мировой рынок стали: 31 марта — 7 апреля 2024 г.
На прошлой неделе пришли статистические данные за февраль. И данные эти неплохие, даже с учетом лишнего дня в феврале 2024 г., что дает прибавку в 3,4 п.п. по сравнению с прошлым годом.

Рост ВВП, согласно отчету Росстата, достиг 7,7%, что при отбрасывании «фактора 29 февраля» превращается в 4,3%. Это самый низкий уровень с апреля 2023 г., но сам по себе он достаточно высокий. Существенного замедления экономики несмотря на прошлогодний подъем ключевой ставки пока не наблюдается.

Лидирующее положение в экономике продолжает занимать обрабатывающая промышленность. В феврале она показала рост в 13,5% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Даже по 28 дням месяца прибавка превысила 10%. Промышленность в целом дала 8,5% роста, т. е. фактически 5,1%. В строительной отрасли есть торможение — до 5,1% (1,7% по 28 дням месяца) против +3,9% в январе. Но это тоже замедление роста, а не спад.

Из выступления президента на съезде Федерации независимых профсоюзов России и премьер-министра Михаила Мишустина с ежегодным отчетом правительства в Государственной Думе следует, что промышленность и дальше будет играть роль локомотива российской экономики. Будет по-прежнему увеличиваться государственное финансирование инвестиционных проектов. От частных компаний ждут дальнейшего расширения капиталовложений в новые мощности.

При этом рост в российской экономике отражает далеко не только достижения оборонной промышленности. В стране по-прежнему сохраняется и даже усиливается потребность в импортозамещении по широчайшему спектру промышленных товаров, от уникального оборудования до ширпотреба. Удовлетворить их полностью просто не в человеческих силах, но работа идет по многим направлениям. Это тоже дает весомую добавку и к экономическому росту, и к объемам металлопотребления.

Санкции против России ужесточаются по всем фронтам. Нашу страну стараются всеми возможными силами отрезать от мировых рынков. Сейчас главные удары направлены на экспорт энергоносителей (нефть, сжиженный природный газ, уголь) и международные платежи. И это уже реальная экономическая война на полную мощность. Враг стремится разыграть свой главный козырь — контроль над мировым финансовым сектором. С альтернативными международными финансами пока, увы, сложно. Хотя позади уже два с лишним года испытаний, решить эту проблему не удалось.

Тем не менее, пока что имеющиеся проблемы как-то решаются. Российская нефть продолжает идти на внешние рынки и проносить доход государству. Биржевые котировки на сорт «брент» в конце прошлой недели впервые с октября 2023 г. превысили отметку $90 за баррель. Правда, за этим повышением стоят, в основном, политические риски — боязнь возможного обострения ближневосточного конфликта. Регион уже полгода старательно поджигают. И хотя пока что он демонстрирует негорючесть, претензии и неоплаченные счета к Израилю и его покровителям накапливаются, накапливаются...

Текущее состояние российской экономики приводит в некоторое уныние Банк России, который пока не может похвастаться успешным выполнением своей главной задачи — снижения инфляции до 4%. Как отмечается в Резюме обсуждения ключевой ставки, замедления инвестиционной и потребительской активности пока не происходит. Многие компании получили авансы по госконтрактам и сейчас их увлеченно тратят. Сохраняется острый дефицит квалифицированных специалистов, что приводит к продолжающемуся росту заработной платы.

Как уже неоднократно указывалось, в том числе, на этом сайте, «бюджетный импульс», т. е. интенсивное государственное финансирование госзаказа, инвестиционных и инфраструктурных проектов, различные льготные программы способствует экономическому росту, но препятствует снижению инфляции по методу «замораживания» активной экономики.

Согласно оценкам Совета директоров Банка России, для снижения ключевой ставки необходимы: дальнейшее устойчивое замедление текущей инфляции; охлаждение потребительского кредитования и потребительской активности; снижение жесткости рынка труда; отсутствие реализации проинфляционных рисков со стороны бюджета или внешних условий. Однако этого нет сейчас и не должно быть в обозримом будущем. Сейчас не 2015 г., чтобы российская экономика могла позволить себе полноценный спад.

Вообще, есть такое подозрение, что в борьбе с инфляцией надо делать основную ставку не на монетарные, а на административные инструменты. Например, с их помощью уже несколько месяцев держится на относительно стабильном уровне курс рубля. В ближайшее время можно и нужно будет употребить власть, чтобы повышение цен на нефть на мировом рынке не привело к подорожанию бензина и дизтоплива в России. Вероятно, не лишним будет ценовое регулирование и на российском рынке стальной продукции.

Какие-то виды проката подорожают в апреле, какие-то — в мае, но поднимается в цене все. И это создает проблему. Отдельно — для независимых металлотрейдеров, потому что многие категории стальной продукции стоят дороже на первичном рынке, чем на споте, где как раз очень даже ощущаются высокие процентные ставки. А вообще — для экономики в целом, потому что увеличение стоимости металла тянет за собой рост цен и в смежных секторах.

Впрочем, согласно концепции Минпромторга, ведущую роль в ценообразовании играют затраты на сырье. С металлоломом ситуация достаточно сложная. По данным РА «Русмет», в первом квартале 2024 г. железнодорожные поставки этого сырья на предприятия сократились на 20% по сравнению с тем же периодом прошлого года и примерно в полтора раза — с первыми тремя месяцами 2022 г. Однако вопрос: сколько здесь реального ухудшения снабжения металлоломом российских метзаводов, а сколько — массового перехода с железнодорожной доставки на автотранспорт?

На протяжении последних восьми месяцев цены на лом в России колеблются в достаточно узком интервале — от 28-29 тыс. до 31-32 тыс. руб. за т без НДС с доставкой на завод. И пока нет признаков того, что они готовятся в ближайшем будущем его покинуть.

Подорожанию металлолома мог бы способствовать рост производства стали. Но его пока нет. По данным Росстата, за январь-февраль в стране было выплавлено немногим более 12,0 млн. т углеродистой и легированной стали, что примерно на 0,6% меньше, чем в тот же период годичной давности. С учетом лишнего дня в текущем году спад составил немногим более 2%.

Большого оживления видимого спроса на стальную продукцию на отечественном рынке пока не происходит. Есть активизация в таких секторах как арматура, сварные трубы, прокат с покрытиями (хотя и не везде, а там, где этому способствуют погодные условия), но в секторе горячекатаного проката сохраняется избыток предложения.

Трудно сказать, насколько это сейчас важно для российских меткомбинатов и в какой степени они отделили внутренние цены от мировых, но падение цен на ЖРС и коксующийся уголь за рубежом становится долгосрочной тенденцией. Власти Китая приняли решение об ограничении производства стали и проката в текущем году, так как рынок с этой задачей не справляется.

В 2023 г. официально от металлургов ничего не требовали. Просто намекнули, что превышать прошлогодние объемы выпуска не стоит. Предприятия, выполнив годовой план, действительно прикрутили гайки, так что в декабре 2023 г. среднесуточная выплавка стали в Китае упала до самого низкого значения за семь лет. А по итогам января-февраля этот показатель взял, и скакнул сразу на 28,7%.

Как недавно сообщала китайская консалтинговая компания Mysteel, в конце марта некоторые производители горячекатаного проката увеличили выпуск. Сырье подешевело за последние три месяца в большей степени, чем готовая стальная продукция, так что металлурги в итоге даже оказались в выигрыше несмотря на то, что внутренние и экспортные котировки оказались в непосредственной близости от минимальных отметок с лета 2020 г.

Теперь, когда Национальная комиссия по развитию и реформам КНР (NDRC) возьмет этот вопрос под свой контроль, можно ожидать сокращения выплавки стали в ближайшие месяцы. Скорее всего, это приведет к понижению котировок на ЖРС в Китае до $90-100 за т CFR из-за сужения спроса, если не менее. Уменьшится себестоимость и у других производителей стали, которые считают сырьевые затраты по международным индексам. Может, этот фактор будет способствовать стабилизации и на российском рынке стали?

Хотя по-настоящему серьезных проблем там пока нет. Спрос налицо, обоснованные надежды на его расширение — тоже. Текущих проблем, безусловно, хватает, но в целом у нас все хорошо. Вот пусть бы так и было!

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Остается только ждать и гадать. Российский и мировой рынок листового проката: 2-9 апреля
13.04.2024
Остается только ждать и гадать. Российский и мировой рынок листового проката: 2-9 апреля
На российском рынке листового проката все идет в прежнем ритме. Хотя есть новый фактор — заявление металлургических компаний о небольшом повышении цен на горячекатаный лист и рулон в апреле-мае. Однако на споте стоимость листа растет очень медленно, и даже не во всех регионах вследствие относительного избытка предложения и недостаточного спроса. Каких-либо изменений к лучшему здесь с обозримого будущего не ожидается. Вопрос о масштабах сезонного подъема остается открытым.

prokat.jpg

Зато спрос на сварные трубы определенно оживился. Благодаря этому поставщики приступили к подъему котировок в прайс-листах по всему сортаменту. Продолжается подорожание холоднокатаного проката и листовой стали с покрытиями, чему способствует достаточно активный спрос. В этих секторах в ближайшем будущем все также останется по-прежнему.

Мировой рынок листового проката получил передышку благодаря повышению котировок в Китае. Правда, этот рост больше базируется на благоприятных ожиданиях, чем на реальных изменениях, поэтому считать его устойчивой тенденцией пока рано. Европейский рынок практически заблокирован для импорта, так как основные поставщики исчерпали свободные квоты не только на второй, но и на третий квартал. Между тем, цены на листовой прокат в ЕС продолжают снижаться.

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»