16 мая 2023
Прошедшая неделя не принесла ничего существенно нового на рынки стальной продукции в России и за рубежом. Прежние тенденции в целом сохраняются, ценовые изменения минимальные. На отечественном рынке дорожают, в основном, сварные трубы, в мае ожидается рост в секторе проката с покрытиями, а на мировом все медленно идет вниз.
Обстановку в России определяют сейчас продолжающееся удешевление металлолома, несколько ограниченный объем предложения горячекатаного проката и арматуры производителями на первичном рынке, обеспеченность меткомбинатов прямыми заказами и умеренный спрос на споте.
Сезонный рост затрагивает пока что, в основном, оцинкованную сталь и трубы. Они, соответственно, и дорожают. Остальные виды стальной продукции более-менее стабильны. Слабовата разве что арматура, да и завышенные цены на горячекатаный прокат в прайс-листах металлотрейдеров могут после майских праздников откорректироваться вниз.
Российская экономика, как всегда, демонстрирует двойственность и неоднозначность. Согласно данным Банка России, растет обрабатывающее производство, особенно, в секторе инвестиционных товаров. Импортозамещение продолжает создавать широкие возможности для отечественного бизнеса. В то же время, отмечается сильнейший дефицит квалифицированной рабочей силы. Несмотря на рекордно низкую инфляцию усиливаются инфляционные ожидания.
В строительной отрасли спрос есть, но пока нет подъема. Ипотечное кредитование в первом квартале было практически на прошлогоднем уровне. Во втором квартале покажет повышение благодаря эффекту низкой базы, но числовые показатели будут достаточно скромными. Сдача жилья в целом идет по прошлогоднему графику, причем строительство многоквартирных зданий демонстрирует некоторый рост, а вот ИЖС в первом квартале показало спад почти на 10%.
Участников рынка, безусловно, беспокоит сужение спроса на жилье, из-за чего сократилось количество новых проектов. По мере завершения уже идущих строек спрос на прокат строительного назначения будет уменьшаться. Правда, это будет отчасти компенсировано обширным инфраструктурным и социальным строительством, в частности, в новых регионах.
Минстрой настоятельно советует девелоперам поддержать спрос посредством снижения цен. Однако неплохо бы и Банку России понизить базовую процентную ставку, которая существенно оторвалась от инфляции (7,5% против менее 3%). А инфляционные ожидания в значительной мере определяют колебания курса рубля. То, что он стабилизировался в последнее время, это плюс. А то, что на уровне ниже 80 руб. за доллар — большой минус. Аналитики валютного рынка предсказывают укрепление рубля, но не сейчас и не сразу.
Впрочем, для металлургов слабый рубль — это однозначно хорошо. Долларовые экспортные котировки существенно понизились в последнее время и продолжают падать. Более того, на всем мировом рынке стали преобладают, в основном, негативные ожидания.
Многие проблемы российских экспортеров стали имеют корни в Турции. Подъема на местном рынке, вызванного восстановительными работами после февральского землетрясения, так и не получилось. Наоборот, спрос низкий, цены на стальную продукцию медленно опускаются, дешевеют металлолом и товарная заготовка. Есть некоторый шанс на то, что после завершения Рамадана в конце прошлой недели активность возрастет, но на существенное оживление уже никто не рассчитывает.
Безусловно, немалую роль здесь играет политическая нестабильность. Через три недели в Турции выборы с неясным исходом и далеко идущими последствиями. Но кроме того, Турция столкнулась и с объективными трудностями. Уж очень грандиозная задача стоит перед страной. В пострадавших провинциях надо отстроить более 300 тыс. зданий. В первой половине апреля в правительстве оценили затраты в $104 млрд. Таких денег в стране просто нет. Также нужны люди, строительная техника и многое другое, включая стальную продукцию.
Работы уже идут. Так, к середине апреля расчистили большую часть завалов объемом в 200 млн. т строительного мусора. Кое-где приступили к рытью котлованов и возведению фундаментов. Но все это будет происходить не в виде всеобщего мощного рывка, а в ритме постепенного равномерного процесса. Причем надо учитывать еще и то, что переброска мощностей в пострадавшие от землетрясения провинции означает, что где-то в других местах их станет не хватать.
Поэтому оживление на турецком рынке стали если и произойдет, то, скорее, в июне, если стране удастся благополучно пройти через выборы. Впрочем, S&P Global прогнозирует в среднем на второй квартал понижение цен на металлолом в Турции примерно на $40 за т по сравнению с нынешним уровнем. Вероятно, стальная продукция тоже подешевеет, а для заготовки российского производства практически неизбежным выглядит спад до менее $550 за т FOB в мае.
В то же время, на глобальном фоне Турция — это сравнительно некрупный игрок. Текущую обстановку определяют Китай, с одной стороны, и западные страны, с другой. В настоящее время их влияние идет, скорее, в минус.
Ситуация в Китае парадоксальная. Экономика там реально идет на поправку после ковида. Рост ВВП в первом квартале 2023 г. составил 4,5%, тогда как консенсус-прогноз западных инвестиционных банков и компаний был близок к 4,0%. Капиталовложения в основные фонды прибавили 5,1% по сравнению с первыми тремя месяцами прошлого года. Инвестиции в недвижимость, правда, уменьшились на 5,8%, но спад, достигший крайней точки в ноябре 2022 г., определенно замедляется.
Более того, по данным Народного банка Китая, объем кредитования домохозяйств, включая ипотеку, в марте 2023 г. достиг рекордного значения в истории — 634,8 млрд. юаней ($92,7 млрд.). В 30 крупнейших городах Китая продажи недвижимости (по площадям) превысили показатель марта 2022 г. на 44% и только на 4% уступили марту докризисного 2019 г. Также в марте китайские банки выдали компаниям 2,07 трлн. юаней средне- и долгосрочных займов, что на 54% больше, чем год назад.
Спрос на стальную продукцию в стране есть. Вследствие этого металлургические компании выплавили в марте 95,7 млн. т стали, на 6,9% больше, чем в том же месяце 2022 г. Среднесуточный выпуск в размере 3,088 млн. т оказался рекордным для марта месяца и максимальным с мая прошлого года. Производство стали по итогам первого квартала прибавило 6,1% к прошлогоднему показателю и достигло 261,6 млн. т.
Как оказалось, это слишком много. На китайском рынке стальной продукции возник избыток предложения, а цены на прокат упали до уровня ноября-декабря прошлого года. Многие компании вышли со своей продукцией на внешние рынки, предлагая ее в больших количествах и дешево. Во Вьетнаме китайский горячекатаный прокат упал до $615-630 за т CFR, в Турции — до $670-690 за т.
По данным консалтинговой компании Mysteel, около половины китайских металлургических компаний сейчас убыточные, так как стоимость сырья понизилась в меньшей степени, чем стоимость стальной продукции. Но загрузка мощностей остается рекордно высокой с 2021 г. Половина производителей получает прибыль, так что заинтересована в наращивании выпуска. А вторая половина не хочет терять рыночную долю и поддерживает максимальную загрузку, чтобы минимизировать удельные накладные расходы.
Представляется, что в будущем китайский рынок достигнет равновесия. Спрос продолжит прибавлять, производство, возможно, слегка уменьшится. Тогда и цены стабилизируются, а при успешном раскладе даже возрастут. Но очень высокими они, очевидно, не будут.
Если для китайского рынка стали нынешние проблемы, скорее, временные, то для западных они грозят стать если не постоянными, то долгосрочными. Так, в Европе котировки на листовой прокат, что поднимались мало-помалу с прошлого года, пошли на спад.
Непосредственной причиной этого снижения местные специалисты называют сильную конкуренцию со стороны азиатских поставщиков. Они предлагают горячекатаный прокат на третий квартал на 100-150 евро за т дешевле, чем региональные производители. В некотором роде, это эффект домино. Китайцы своим дешевым прокатом вытеснили индийцев и японцев с других рынков, а тем приходится давиться в Европе, куда китайцам путь закрыт из-за антидемпинга. Но доля импорта на европейском рынке горячекатаного проката не так уж велика. Проблема — в недостаточном спросе со стороны европейской экономики.
На прошлой неделе снова провалилась до немногим более $80 за баррель нефть. Ее удешевление отражает, прежде всего, опасения по поводу возможного спада в западных странах. Многие аналитики предполагают, что Федеральная резервная система США на очередном заседании, которое состоится 2-3 мая, снова поднимет ключевую процентную ставку, а ее примеру последуют Европейский центральный банк, Банк Англии и прочие тому подобные организации.
Как показали данные статистики за март, инфляция в западных странах снижается. И это естественно, так как по сравнению с мартом прошлого года сильно подешевели энергоносители. Однако засада заключается в том, что все остальное продолжает дорожать. Ослаблять денежную политику нельзя, иначе есть шанс свалиться в галопирующую инфляцию. Но повышать процентную ставку тоже чревато неприятностями. Экономика западных стран привыкла к дешевым деньгам, а отвыкать от них трудно и больно.
Пока, на первый взгляд ничего существенного не происходит, ничего не меняется. Но мелкие изменения накапливаются. Большие перемены всегда приходят незаметно и неожиданно, но предпосылки к ним вызревают долго.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Обстановку в России определяют сейчас продолжающееся удешевление металлолома, несколько ограниченный объем предложения горячекатаного проката и арматуры производителями на первичном рынке, обеспеченность меткомбинатов прямыми заказами и умеренный спрос на споте.
Сезонный рост затрагивает пока что, в основном, оцинкованную сталь и трубы. Они, соответственно, и дорожают. Остальные виды стальной продукции более-менее стабильны. Слабовата разве что арматура, да и завышенные цены на горячекатаный прокат в прайс-листах металлотрейдеров могут после майских праздников откорректироваться вниз.
Российская экономика, как всегда, демонстрирует двойственность и неоднозначность. Согласно данным Банка России, растет обрабатывающее производство, особенно, в секторе инвестиционных товаров. Импортозамещение продолжает создавать широкие возможности для отечественного бизнеса. В то же время, отмечается сильнейший дефицит квалифицированной рабочей силы. Несмотря на рекордно низкую инфляцию усиливаются инфляционные ожидания.
В строительной отрасли спрос есть, но пока нет подъема. Ипотечное кредитование в первом квартале было практически на прошлогоднем уровне. Во втором квартале покажет повышение благодаря эффекту низкой базы, но числовые показатели будут достаточно скромными. Сдача жилья в целом идет по прошлогоднему графику, причем строительство многоквартирных зданий демонстрирует некоторый рост, а вот ИЖС в первом квартале показало спад почти на 10%.
Участников рынка, безусловно, беспокоит сужение спроса на жилье, из-за чего сократилось количество новых проектов. По мере завершения уже идущих строек спрос на прокат строительного назначения будет уменьшаться. Правда, это будет отчасти компенсировано обширным инфраструктурным и социальным строительством, в частности, в новых регионах.
Минстрой настоятельно советует девелоперам поддержать спрос посредством снижения цен. Однако неплохо бы и Банку России понизить базовую процентную ставку, которая существенно оторвалась от инфляции (7,5% против менее 3%). А инфляционные ожидания в значительной мере определяют колебания курса рубля. То, что он стабилизировался в последнее время, это плюс. А то, что на уровне ниже 80 руб. за доллар — большой минус. Аналитики валютного рынка предсказывают укрепление рубля, но не сейчас и не сразу.
Впрочем, для металлургов слабый рубль — это однозначно хорошо. Долларовые экспортные котировки существенно понизились в последнее время и продолжают падать. Более того, на всем мировом рынке стали преобладают, в основном, негативные ожидания.
Многие проблемы российских экспортеров стали имеют корни в Турции. Подъема на местном рынке, вызванного восстановительными работами после февральского землетрясения, так и не получилось. Наоборот, спрос низкий, цены на стальную продукцию медленно опускаются, дешевеют металлолом и товарная заготовка. Есть некоторый шанс на то, что после завершения Рамадана в конце прошлой недели активность возрастет, но на существенное оживление уже никто не рассчитывает.
Безусловно, немалую роль здесь играет политическая нестабильность. Через три недели в Турции выборы с неясным исходом и далеко идущими последствиями. Но кроме того, Турция столкнулась и с объективными трудностями. Уж очень грандиозная задача стоит перед страной. В пострадавших провинциях надо отстроить более 300 тыс. зданий. В первой половине апреля в правительстве оценили затраты в $104 млрд. Таких денег в стране просто нет. Также нужны люди, строительная техника и многое другое, включая стальную продукцию.
Работы уже идут. Так, к середине апреля расчистили большую часть завалов объемом в 200 млн. т строительного мусора. Кое-где приступили к рытью котлованов и возведению фундаментов. Но все это будет происходить не в виде всеобщего мощного рывка, а в ритме постепенного равномерного процесса. Причем надо учитывать еще и то, что переброска мощностей в пострадавшие от землетрясения провинции означает, что где-то в других местах их станет не хватать.
Поэтому оживление на турецком рынке стали если и произойдет, то, скорее, в июне, если стране удастся благополучно пройти через выборы. Впрочем, S&P Global прогнозирует в среднем на второй квартал понижение цен на металлолом в Турции примерно на $40 за т по сравнению с нынешним уровнем. Вероятно, стальная продукция тоже подешевеет, а для заготовки российского производства практически неизбежным выглядит спад до менее $550 за т FOB в мае.
В то же время, на глобальном фоне Турция — это сравнительно некрупный игрок. Текущую обстановку определяют Китай, с одной стороны, и западные страны, с другой. В настоящее время их влияние идет, скорее, в минус.
Ситуация в Китае парадоксальная. Экономика там реально идет на поправку после ковида. Рост ВВП в первом квартале 2023 г. составил 4,5%, тогда как консенсус-прогноз западных инвестиционных банков и компаний был близок к 4,0%. Капиталовложения в основные фонды прибавили 5,1% по сравнению с первыми тремя месяцами прошлого года. Инвестиции в недвижимость, правда, уменьшились на 5,8%, но спад, достигший крайней точки в ноябре 2022 г., определенно замедляется.
Более того, по данным Народного банка Китая, объем кредитования домохозяйств, включая ипотеку, в марте 2023 г. достиг рекордного значения в истории — 634,8 млрд. юаней ($92,7 млрд.). В 30 крупнейших городах Китая продажи недвижимости (по площадям) превысили показатель марта 2022 г. на 44% и только на 4% уступили марту докризисного 2019 г. Также в марте китайские банки выдали компаниям 2,07 трлн. юаней средне- и долгосрочных займов, что на 54% больше, чем год назад.
Спрос на стальную продукцию в стране есть. Вследствие этого металлургические компании выплавили в марте 95,7 млн. т стали, на 6,9% больше, чем в том же месяце 2022 г. Среднесуточный выпуск в размере 3,088 млн. т оказался рекордным для марта месяца и максимальным с мая прошлого года. Производство стали по итогам первого квартала прибавило 6,1% к прошлогоднему показателю и достигло 261,6 млн. т.
Как оказалось, это слишком много. На китайском рынке стальной продукции возник избыток предложения, а цены на прокат упали до уровня ноября-декабря прошлого года. Многие компании вышли со своей продукцией на внешние рынки, предлагая ее в больших количествах и дешево. Во Вьетнаме китайский горячекатаный прокат упал до $615-630 за т CFR, в Турции — до $670-690 за т.
По данным консалтинговой компании Mysteel, около половины китайских металлургических компаний сейчас убыточные, так как стоимость сырья понизилась в меньшей степени, чем стоимость стальной продукции. Но загрузка мощностей остается рекордно высокой с 2021 г. Половина производителей получает прибыль, так что заинтересована в наращивании выпуска. А вторая половина не хочет терять рыночную долю и поддерживает максимальную загрузку, чтобы минимизировать удельные накладные расходы.
Представляется, что в будущем китайский рынок достигнет равновесия. Спрос продолжит прибавлять, производство, возможно, слегка уменьшится. Тогда и цены стабилизируются, а при успешном раскладе даже возрастут. Но очень высокими они, очевидно, не будут.
Если для китайского рынка стали нынешние проблемы, скорее, временные, то для западных они грозят стать если не постоянными, то долгосрочными. Так, в Европе котировки на листовой прокат, что поднимались мало-помалу с прошлого года, пошли на спад.
Непосредственной причиной этого снижения местные специалисты называют сильную конкуренцию со стороны азиатских поставщиков. Они предлагают горячекатаный прокат на третий квартал на 100-150 евро за т дешевле, чем региональные производители. В некотором роде, это эффект домино. Китайцы своим дешевым прокатом вытеснили индийцев и японцев с других рынков, а тем приходится давиться в Европе, куда китайцам путь закрыт из-за антидемпинга. Но доля импорта на европейском рынке горячекатаного проката не так уж велика. Проблема — в недостаточном спросе со стороны европейской экономики.
На прошлой неделе снова провалилась до немногим более $80 за баррель нефть. Ее удешевление отражает, прежде всего, опасения по поводу возможного спада в западных странах. Многие аналитики предполагают, что Федеральная резервная система США на очередном заседании, которое состоится 2-3 мая, снова поднимет ключевую процентную ставку, а ее примеру последуют Европейский центральный банк, Банк Англии и прочие тому подобные организации.
Как показали данные статистики за март, инфляция в западных странах снижается. И это естественно, так как по сравнению с мартом прошлого года сильно подешевели энергоносители. Однако засада заключается в том, что все остальное продолжает дорожать. Ослаблять денежную политику нельзя, иначе есть шанс свалиться в галопирующую инфляцию. Но повышать процентную ставку тоже чревато неприятностями. Экономика западных стран привыкла к дешевым деньгам, а отвыкать от них трудно и больно.
Пока, на первый взгляд ничего существенного не происходит, ничего не меняется. Но мелкие изменения накапливаются. Большие перемены всегда приходят незаметно и неожиданно, но предпосылки к ним вызревают долго.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Вам также может быть интересно
11.04.2025
Ярмарка вакансий «Химия возможностей: стажировка & трудоустройство»
3 апреля прошла Ярмарка вакансий «Химия возможностей: стажировка & трудоустройство». Студенты химического факультета смогли напрямую поговорить с будущими работодателями, представить резюме, узнать о программах стажировок и летних практик. На Ярмарку пришли более 100 студентов, а также 17 школьников, для которых это мероприятие стало возможностью для ранней профориентации.
Промышленные партнеры химического факультета ТГУ презентовали на Ярмарке вакансий свои компании, рассказали студентам о предоставляемых возможностях для трудоустройства и рассмотрели резюме. Присутствовали представители следующих компаний: АО «Органика» (г. Новокузнецк), АО «Вектор-Бест» (г. Новосибирск), ООО «Уралпротект» (г. Магнитогорск), ООО «ИХТЦ» (г. Томск), НОЦ ГПН ООО «Мехатроник» (г. Томск), АО «ПФК Обновление» (г. Новосибирск), АО «НИИМЭ» (г. Зеленоград), КАО «Азот» (г. Кемерово), АО «Фармасинтез» (г. Иркутск), ООО «Угличская биофабрика» (г. Углич), АО «ГК «Титан» (г. Омск), ООО «Прайм Топ» (г. Липецк), АО «НПФ «Микран» (г. Томск), Филиал ООО «Газпромнефть – смазочные материалы» «Омский завод смазочных материалов» (г. Омск).
— Ярмарка вакансий на химическом факультете проводится ежегодно. Это традиционное мероприятие, благодаря которому студенты могут прокачать свои «гибкие навыки», наладить полезные связи, увидеть, какое разнообразное будущее их ожидает. Сегодня химики востребованы производством, они могут работать как на заводе, так и в НИИ, в университете, в школах, на предприятиях химической промышленности. Ярмарка вакансий позволяет понять свои возможности. Для школьников Ярмарка вакансий также была интересна, в том числе, для тех, кто еще не определился с будущей специальностью, — рассказала специалист по работе с промышленными партнерами Элина Абрамова.
Кроме того, на Ярмарке вакансий работали Центр компетенций ТГУ и Отдел практик и трудоустройства.
Источник: Химический факультет Томского государственного университета, chem.tsu.ru
Промышленные партнеры химического факультета ТГУ презентовали на Ярмарке вакансий свои компании, рассказали студентам о предоставляемых возможностях для трудоустройства и рассмотрели резюме. Присутствовали представители следующих компаний: АО «Органика» (г. Новокузнецк), АО «Вектор-Бест» (г. Новосибирск), ООО «Уралпротект» (г. Магнитогорск), ООО «ИХТЦ» (г. Томск), НОЦ ГПН ООО «Мехатроник» (г. Томск), АО «ПФК Обновление» (г. Новосибирск), АО «НИИМЭ» (г. Зеленоград), КАО «Азот» (г. Кемерово), АО «Фармасинтез» (г. Иркутск), ООО «Угличская биофабрика» (г. Углич), АО «ГК «Титан» (г. Омск), ООО «Прайм Топ» (г. Липецк), АО «НПФ «Микран» (г. Томск), Филиал ООО «Газпромнефть – смазочные материалы» «Омский завод смазочных материалов» (г. Омск).
— Ярмарка вакансий на химическом факультете проводится ежегодно. Это традиционное мероприятие, благодаря которому студенты могут прокачать свои «гибкие навыки», наладить полезные связи, увидеть, какое разнообразное будущее их ожидает. Сегодня химики востребованы производством, они могут работать как на заводе, так и в НИИ, в университете, в школах, на предприятиях химической промышленности. Ярмарка вакансий позволяет понять свои возможности. Для школьников Ярмарка вакансий также была интересна, в том числе, для тех, кто еще не определился с будущей специальностью, — рассказала специалист по работе с промышленными партнерами Элина Абрамова.
Кроме того, на Ярмарке вакансий работали Центр компетенций ТГУ и Отдел практик и трудоустройства.
Источник: Химический факультет Томского государственного университета, chem.tsu.ru
07.04.2025
Бегом, пешком и ползком. Российский и мировой рынок стали: 23—30 марта 2025 г.
Прошлая неделя вместила в себя такие события как отчет о работе правительства в Государственной Думе, весьма насыщенная поездка президента в Мурманск, 12-часовые экспертные переговоры в Эр-Рияде. На международном уровне в центре внимания продолжает оставаться американский президент Дональд Трамп, который ввел 25%-ные пошлины уже и на импорт автомобилей.
Выступление премьер-министра Михаила Мишустина в Госдуме в очередной раз продемонстрировало, что российская экономика имеет двойственный характер. В ней вполне уживаются и достаточно высокие темпы роста ВВП и промышленного производства, о которых поведал премьер, и тотальное замедление инвестиционных процессов из-за высоких процентных ставок.
Конечно, любому хотелось бы жить в прекрасном мире исполняемых национальных проектов, укрепляющегося технологического суверенитета, растущего внутреннего спроса, являющегося главным локомотивом отечественной экономики. Но бесспорные данные о сокращении видимого потребления стальной продукции показывают, что реальная обстановка не так хороша.
Впрочем, это наша давняя традиция. Еще Ленинские декреты в значительной мере представляли собой виртуальную реальность. В них декларировались идеи, показывался примерный путь их воплощения в жизнь, а дальше все зависело от исполнителей на местах.
Три с лишним года ускоренного и во многом вынужденного импортозамещения показали самые «тонкие» места российской экономики. Прежде всего, это нехватка людей. Компетентных управленцев, способных разрабатывать и реализовывать стратегические проекты. Инженеров и ученых, благодаря которым появляются и воплощаются в жизнь передовые технические идеи. Квалифицированных специалистов, непосредственно продвигающих все на практике. Сильный тормозящий эффект оказывают бюрократия, боязнь малейшего риска на управленческом уровне, отсутствие четкой ответственности, банальная алчность.
Не то, чтобы у нас все было так плохо — в большинстве других мест еще хуже. Иначе по итогам 2024 г. Россия не заняла бы третье место в G20 по темпам экономического роста. Где собираются правильные люди, там и получаются правильные результаты. Просто на очень и очень многие направления их не хватает.
Например, несколько шокирующие выводы показали ряд исследований, раскрывающих положение дел в строительной отрасли, безусловно, важнейшей для металлопотребления. Так, в РИА Недвижимость привели данные консалтинговой компании в сфере промышленности стройматериалов СМПро. В соответствии с ними, в себестоимости жилья в последнее десятилетие резко возросла доля непроизводственных затрат.
Если в 2014 г. на прибыль девелопера, затраты на приобретение прав на земельный участок, стоимость прокладки внешних инженерных коммуникаций и их подключения, затраты на ввод в эксплуатацию, а также рекламу, содержание компании и выплаты по кредитам приходилось 32% от стоимости новостройки, то в 2024 г. — уже 58%. Тогда как доля строительных материалов сократилась от 45 до 25%, а строительно-монтажных работ — от 23 до 17%. В 2024 г., как сообщает СМПро, стоимость строительно-монтажных монтажных работ увеличилась лишь на 14%, в то время как прочие составляющие цены новостройки — на 45%.
В онлайн-дискуссии «ЕРЗ-тренды», проведенной порталом «Единый ресурс застройщиков» на прошлой неделе, отмечалось, что рост себестоимо сти строительства в жилищном секторе достигает 50-65% по отношению к 2023 г., причем наибольший вклад в него внесли банковские проценты, покупка земли, инженерная и социальная инфраструктура, заработные платы управленческого персонала.
Челябинская девелоперская компания «Группа Голос» оценила удорожание строительства дома, начатого в первом квартале 2023 г., в 18%. При этом собственно расходы на нулевой цикл и возведение стен практически не изменились, но вот фасады, балконное остекление, механизация и транспорт подорожали более чем на 40%, а некоторые категории минераловатной плиты — более чем на 65%.
Наверное, Центральный банк, который уже более полутора лет безуспешно пытается остановить инфляцию, смотрит куда-то не совсем туда. Ее основным источником достаточно четко видится увеличение затрат бизнеса, в котором можно выделить несколько составляющих.
Да, в немалой степени это перегрев экономики, о котором говорили в ЦБ в 2023-2024 гг. Инвестиционный подъем, рожденный господдержкой и уходом с российского рынка западных компаний, привел к увеличению спроса на рабочую силу и другие ресурсы. Льготная массовая ипотека создала дополнительный спрос на жилье, превышавший возможности девелоперов.
Но это только часть ответа. Как представляется, не меньшую роль сыграл импорт. Сначала «импорт инфляции» в 2021 г., когда триллионы долларов, вброшенные в экономику западных стран, привели к удорожанию всех товаров и ресурсов, что через прозрачные в те времена границы перешло к нам. Затем санкции значительно увеличили стоимость импортных товаров для российских покупателей за счет накладных расходов. Да и скачки курса рубля этому очень поспособствовали.
Этому можно было бы противопоставить расширение внутреннего предложения, но... не сыграло. Не хватило, прежде всего, людей — организаторов производства и квалифицированных исполнителей. А затем повышение процентных ставок окончательно поставило на этом пути крест. Кроме того, удорожание кредитов стало еще одним источником роста затрат.
Наконец, практически не было организовано никакого контроля над ценами. Хотя еще в 2021 г. было понятно, что резкое подорожание всего и вся в России не имеет под собой никаких внутренних причин. Меры правительства (например, экспортные, затем курсовые пошлины на стальную продукцию) оказались сильно запоздалыми. А в строительном секторе на этот счет не было сделано вообще ничего.
В итоге затраты продолжают расти, тогда как денежно-кредитная политика направлена исключительно на удушение спроса, т. е. только усугубляет проблему. И хотя в правительстве уже появилось понимание необходимости смены курса, реальных шагов пока нет. Спад, начавшийся в экономике прошлой осенью, не сильно испортил хорошие статистические показатели 2024 г. Первый квартал 2025 г., по-видимому, окажется заметно хуже, но соответствующая статистика появится лишь в апреле-мае.
В общем, ближайшие месяцы российским поставщикам стальной продукции придется прожить в состоянии стагфляции. В строительстве сокращается количество новых строек, прежние проекты постепенно заканчиваются. В правительстве видят риск падения в 2027-2028 гг. и заявляют о подготовке мер противодействия, но медленное ухудшение будет происходить и в текущем году.
Поставщики стальной продукции не видят возможности для весеннего подъема на российском рынке. Вот уже март подошел к концу, причем, на редкость теплый март, а видимый спрос на арматуру, листовой прокат и сварные трубы так и оставался низким. Очевидно, высокие ставки и дальше будут препятствовать росту.
Поэтому металлургическим компаниям и дальше придется ограничивать объем производства и уделять повышенное внимание экспорту несмотря на слишком сильный, по их мнению, рубль. Хотя на самом деле это не рубль сильный (до начала 2022 г. он был еще сильнее, и никто на него не жаловался), а долларовые цены на мировом рынке низкие и затраты высокие.
За рубежом продолжают усиливаться протекционистские настроения. Все больше рынков закрываются от импорта или устанавливают входные барьеры. Вот там цены растут, хотя этот процесс имеет как начало, так и конец. Например, во Вьетнаме местные производители начали сбавлять котировки, а в Евросоюзе и США повышение замедлилось. Причем, основной причиной местные специалисты называют недостаточный спрос. Американские пошлины пока не запустили процесс импортозамещения — такие вещи быстро не делаются, а вот вызванное ими сокращение оборотов международной торговли уже сказывается. И на экономике самих США — тоже.
В Китае на первый план вышел вопрос об уменьшении объемов выплавки стали. Предлагается сократить его на 20-50 млн. т по сравнению с прошлым годом. Причем 50 млн. т выглядят более обоснованными. По оценкам компании Mysteel, внутреннее потребление в Китае в текущем году уменьшится на 3% по сравнению с 2024 г., т. е. на 25-30 млн. т, а экспорт упадет из-за антидемпинга.
Впрочем, хотя парочка компаний сообщила о снижении выплавки в апреле, в целом по отрасли в Китае сейчас наблюдается рост. Все-таки весна — это период сезонного подъема в строительном секторе. Правда, пока что покупательская активность там довольно слабая, а котировки на прокат на Шанхайской фьючерсной биржи не растут.
Вполне вероятно, что производство стали в Китае упадет во втором полугодии, как это и было в предыдущие три года. Не исключено, что такую же ограничительную политику придется проводить и российским металлургическим компаниям.
Хорошо, когда хотя бы часть отечественной экономики продолжает быстро бежать вперед. Но многие вынуждены сбавлять темп.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Выступление премьер-министра Михаила Мишустина в Госдуме в очередной раз продемонстрировало, что российская экономика имеет двойственный характер. В ней вполне уживаются и достаточно высокие темпы роста ВВП и промышленного производства, о которых поведал премьер, и тотальное замедление инвестиционных процессов из-за высоких процентных ставок.
Конечно, любому хотелось бы жить в прекрасном мире исполняемых национальных проектов, укрепляющегося технологического суверенитета, растущего внутреннего спроса, являющегося главным локомотивом отечественной экономики. Но бесспорные данные о сокращении видимого потребления стальной продукции показывают, что реальная обстановка не так хороша.
Впрочем, это наша давняя традиция. Еще Ленинские декреты в значительной мере представляли собой виртуальную реальность. В них декларировались идеи, показывался примерный путь их воплощения в жизнь, а дальше все зависело от исполнителей на местах.
Три с лишним года ускоренного и во многом вынужденного импортозамещения показали самые «тонкие» места российской экономики. Прежде всего, это нехватка людей. Компетентных управленцев, способных разрабатывать и реализовывать стратегические проекты. Инженеров и ученых, благодаря которым появляются и воплощаются в жизнь передовые технические идеи. Квалифицированных специалистов, непосредственно продвигающих все на практике. Сильный тормозящий эффект оказывают бюрократия, боязнь малейшего риска на управленческом уровне, отсутствие четкой ответственности, банальная алчность.
Не то, чтобы у нас все было так плохо — в большинстве других мест еще хуже. Иначе по итогам 2024 г. Россия не заняла бы третье место в G20 по темпам экономического роста. Где собираются правильные люди, там и получаются правильные результаты. Просто на очень и очень многие направления их не хватает.
Например, несколько шокирующие выводы показали ряд исследований, раскрывающих положение дел в строительной отрасли, безусловно, важнейшей для металлопотребления. Так, в РИА Недвижимость привели данные консалтинговой компании в сфере промышленности стройматериалов СМПро. В соответствии с ними, в себестоимости жилья в последнее десятилетие резко возросла доля непроизводственных затрат.
Если в 2014 г. на прибыль девелопера, затраты на приобретение прав на земельный участок, стоимость прокладки внешних инженерных коммуникаций и их подключения, затраты на ввод в эксплуатацию, а также рекламу, содержание компании и выплаты по кредитам приходилось 32% от стоимости новостройки, то в 2024 г. — уже 58%. Тогда как доля строительных материалов сократилась от 45 до 25%, а строительно-монтажных работ — от 23 до 17%. В 2024 г., как сообщает СМПро, стоимость строительно-монтажных монтажных работ увеличилась лишь на 14%, в то время как прочие составляющие цены новостройки — на 45%.
В онлайн-дискуссии «ЕРЗ-тренды», проведенной порталом «Единый ресурс застройщиков» на прошлой неделе, отмечалось, что рост себестоимо сти строительства в жилищном секторе достигает 50-65% по отношению к 2023 г., причем наибольший вклад в него внесли банковские проценты, покупка земли, инженерная и социальная инфраструктура, заработные платы управленческого персонала.
Челябинская девелоперская компания «Группа Голос» оценила удорожание строительства дома, начатого в первом квартале 2023 г., в 18%. При этом собственно расходы на нулевой цикл и возведение стен практически не изменились, но вот фасады, балконное остекление, механизация и транспорт подорожали более чем на 40%, а некоторые категории минераловатной плиты — более чем на 65%.
Наверное, Центральный банк, который уже более полутора лет безуспешно пытается остановить инфляцию, смотрит куда-то не совсем туда. Ее основным источником достаточно четко видится увеличение затрат бизнеса, в котором можно выделить несколько составляющих.
Да, в немалой степени это перегрев экономики, о котором говорили в ЦБ в 2023-2024 гг. Инвестиционный подъем, рожденный господдержкой и уходом с российского рынка западных компаний, привел к увеличению спроса на рабочую силу и другие ресурсы. Льготная массовая ипотека создала дополнительный спрос на жилье, превышавший возможности девелоперов.
Но это только часть ответа. Как представляется, не меньшую роль сыграл импорт. Сначала «импорт инфляции» в 2021 г., когда триллионы долларов, вброшенные в экономику западных стран, привели к удорожанию всех товаров и ресурсов, что через прозрачные в те времена границы перешло к нам. Затем санкции значительно увеличили стоимость импортных товаров для российских покупателей за счет накладных расходов. Да и скачки курса рубля этому очень поспособствовали.
Этому можно было бы противопоставить расширение внутреннего предложения, но... не сыграло. Не хватило, прежде всего, людей — организаторов производства и квалифицированных исполнителей. А затем повышение процентных ставок окончательно поставило на этом пути крест. Кроме того, удорожание кредитов стало еще одним источником роста затрат.
Наконец, практически не было организовано никакого контроля над ценами. Хотя еще в 2021 г. было понятно, что резкое подорожание всего и вся в России не имеет под собой никаких внутренних причин. Меры правительства (например, экспортные, затем курсовые пошлины на стальную продукцию) оказались сильно запоздалыми. А в строительном секторе на этот счет не было сделано вообще ничего.
В итоге затраты продолжают расти, тогда как денежно-кредитная политика направлена исключительно на удушение спроса, т. е. только усугубляет проблему. И хотя в правительстве уже появилось понимание необходимости смены курса, реальных шагов пока нет. Спад, начавшийся в экономике прошлой осенью, не сильно испортил хорошие статистические показатели 2024 г. Первый квартал 2025 г., по-видимому, окажется заметно хуже, но соответствующая статистика появится лишь в апреле-мае.
В общем, ближайшие месяцы российским поставщикам стальной продукции придется прожить в состоянии стагфляции. В строительстве сокращается количество новых строек, прежние проекты постепенно заканчиваются. В правительстве видят риск падения в 2027-2028 гг. и заявляют о подготовке мер противодействия, но медленное ухудшение будет происходить и в текущем году.
Поставщики стальной продукции не видят возможности для весеннего подъема на российском рынке. Вот уже март подошел к концу, причем, на редкость теплый март, а видимый спрос на арматуру, листовой прокат и сварные трубы так и оставался низким. Очевидно, высокие ставки и дальше будут препятствовать росту.
Поэтому металлургическим компаниям и дальше придется ограничивать объем производства и уделять повышенное внимание экспорту несмотря на слишком сильный, по их мнению, рубль. Хотя на самом деле это не рубль сильный (до начала 2022 г. он был еще сильнее, и никто на него не жаловался), а долларовые цены на мировом рынке низкие и затраты высокие.
За рубежом продолжают усиливаться протекционистские настроения. Все больше рынков закрываются от импорта или устанавливают входные барьеры. Вот там цены растут, хотя этот процесс имеет как начало, так и конец. Например, во Вьетнаме местные производители начали сбавлять котировки, а в Евросоюзе и США повышение замедлилось. Причем, основной причиной местные специалисты называют недостаточный спрос. Американские пошлины пока не запустили процесс импортозамещения — такие вещи быстро не делаются, а вот вызванное ими сокращение оборотов международной торговли уже сказывается. И на экономике самих США — тоже.
В Китае на первый план вышел вопрос об уменьшении объемов выплавки стали. Предлагается сократить его на 20-50 млн. т по сравнению с прошлым годом. Причем 50 млн. т выглядят более обоснованными. По оценкам компании Mysteel, внутреннее потребление в Китае в текущем году уменьшится на 3% по сравнению с 2024 г., т. е. на 25-30 млн. т, а экспорт упадет из-за антидемпинга.
Впрочем, хотя парочка компаний сообщила о снижении выплавки в апреле, в целом по отрасли в Китае сейчас наблюдается рост. Все-таки весна — это период сезонного подъема в строительном секторе. Правда, пока что покупательская активность там довольно слабая, а котировки на прокат на Шанхайской фьючерсной биржи не растут.
Вполне вероятно, что производство стали в Китае упадет во втором полугодии, как это и было в предыдущие три года. Не исключено, что такую же ограничительную политику придется проводить и российским металлургическим компаниям.
Хорошо, когда хотя бы часть отечественной экономики продолжает быстро бежать вперед. Но многие вынуждены сбавлять темп.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
05.04.2025
Без ума, но с фантазией. Российский и мировой рынок стали: 9—16 марта 2025 г.
Прошедшая неделя запомнилась, прежде всего, событиями в военно-политической сфере. А на рынке стальной продукции наиболее обсуждаемой темой уже которую неделю подряд являются американские пошлины.
Отсрочка закончилась, и с 12 марта они вступили в силу. Причем, для канадских и мексиканских компаний к основной ставке 25% добавились еще 25%, которыми облагается весь импорт из этих стран, а для китайских тариф в совокупности достиг 70%.
Практически все отраслевые специалисты вне США критикуют действия американской администрации, указывая, что их последствием станет (уже стал) подъем цен на металл. Действительно, стоимость всех категорий листового проката в США к настоящему времени возросла более чем на 30% по сравнению с началом текущего года.
Причем, под тарифы попал не только прокат. Они также распространяются на сотни видов металлоизделий — от гвоздей и алюминиевых банок для напитков до металлоконструкций и бульдозерных ножей. С одной стороны, это сильно затрудняет любой обход тарифов, но с другой, подорожание затрагивает практически всю экономику.
Для международной торговли стальной продукцией обновленная версия американских тарифов представляет собой серьезную встряску. В эпицентре кризиса оказывается Канада. Из немногим более 12 млн. т стали, которые ежегодно выплавляются в стране, почти половина экспортируется в США. А обратно приходит порядка 3,5 млн. т американской стальной продукции. В автомобилестроении переплетение экономик двух стран еще более тесное.
Металлургические компании из ряда стран (Бразилия, Южная Корея, Австралия) надеются на то, что вскоре им удастся получить освобождение от стальных тарифов, как это произошло в 2018 г. Тогда все тоже началось с введения 25%-ных пошлин для всех без исключения, а затем американские власти фактически начали торговать льготами, получая взамен согласие зарубежных производителей на добровольное ограничение поставок.
Вообще, вопрос о льготах и исключениях имеет принципиальный характер. Нынешняя идеология американских властей ставит во главу угла импортозамещение и локализацию. От иностранных компаний прямо требуется создание производственных мощностей в самих США — только при таком условии они получат беспрепятственный доступ на американский рынок.
Правда, тут может возникнуть ситуация, когда высокие американские цены будут компенсироваться высокими американскими затратами. Но у США есть, как минимум, один козырь (точнее, два, если считать их президента) — относительно низкая стоимость электроэнергии и природного газа. Здесь Штаты кроют даже Китай, который более половины потребностей в газе покрывает за счет импорта, а в электроэнергетике вкладывает триллионы юаней в новые возобновляемые генерирующие мощности и расширение электросетей.
Если США снова начнут приоткрывать калитку на свой рынок для избранных союзников (в древнеримском понимании), может очень легко повториться ситуация 2018 г. Тогда после введения стальных тарифов цены на стальную продукцию взлетели вверх на 25-30%, а по мере предоставления исключений начали опускаться. В 2019 г., когда более 70% американского импорта стали было так иначе выведено из-под действия тарифов, котировки вообще упали чуть ли не вдвое по сравнению с прежним пиком.
Пока что дело представляется так, словно власти США намеренно и добровольно подвергают свою экономику шоку, подобно как Россия получила в 2022 г. шок от санкций. Но тогда иностранные компании добровольно или по принуждению начали покидать отечественный рынок. США, наоборот, рассчитывают на приток зарубежных инвестиций в новые производственные мощности.
Это процесс не быстрый, и для его реализации необходимо, как минимум, поддерживать привлекательность американского внутреннего рынка. Если нынешняя администрация Белого Дома (вашингтонского) будет упорно гнуть свою линию и не утратит контроль над Конгрессом на промежуточных выборах 2026 г., страну будет сильно колбасить несколько лет, но на выходе могут получиться интересные результаты. По крайней мере, можно будет говорить о наличии хотя бы в некоторых американских кругах стратегии долгосрочного планирования.
В общем, за США будет интересно следить. А вот на мировом рынке стали американские пошлины запускают новый раунд протекционизма, который распространился на те страны, которые ранее этим не увлекались. Под ударом оказался в первую очередь Китай. После того как Вьетнам установил предварительные антидемпинговые пошлины на китайский горячекатаный прокат, расследования по импорту аналогичной продукции запустили Южная Корея, Мексика и Тайвань.
На сессии Всекитайского собрания народных представителей, которая проходила с 5 по 11 марта, было заявлено, что объемы выплавки стали в стране необходимо уменьшать. А руководители трех крупных металлургических групп в своих выступлениях предложили создать общенациональную систему развития производственных мощностей. Чтобы государство контролировало и координировало процесс создания новых производственных линий и закрытие устаревших и неэффективных.
Каких-либо конкретных решений по этому вопросу принято не было. Но очевидно, что Китай продолжит сокращать объемы выплавки стали. А в сортаменте металлургических компаний будет увеличиваться доля специализированной премиальной продукции. На внешних рынках китайских поставщиков заменят другие. Вьетнамские, японские, индонезийские, турецкие компании будут только рады. Многие из них также намерены расширять поставки в США, где уже не должно быть конкуренции со стороны «льготников».
Европейская металлургическая ассоциация Eurofer издала привычный плач о том, что прокат, вынужденный покинуть американский рынок из-за пошлин, непременно ломанется в Европу. Кстати, на этот раз для этого есть основания, так как канадские, мексиканские, бразильские и южнокорейские металлурги точно интересуются альтернативными направлениями.
Как и в 2018 г., Европейская комиссия прибегла к превентивным мерам, ужесточив ограничения на импорт стали. По некоторым категориям стальной продукции урезали квоты и запретили переносить не использованные объемы на следующий квартал. Практически по всем категориям введены лимиты на максимальную долю крупнейших поставщиков, относящихся к «прочим странам».
Так, например, Вьетнам, Япония, Тайвань и другие не могут превысить во втором квартале 2025 г. долю в 13% от общей квоты для стран, не имеющих индивидуальных лимитов на поставки горячекатаного проката. К таковым относятся Турция, Индия, Южная Корея, Великобритания и Сербия. Они в апреле-июне имеют право беспошлинно отправить в ЕС от 142,38 тыс. (Сербия) до 397,96 тыс. т данной продукции (Турция), а для всех прочих стран предельный показатель составит 116,45 тыс. т.
От всех этих тревожных событий цены на стальную продукцию на мировом рынке в целом немного возросли. В частности, заметную роль сыграл подорожавший в США металлолом, вызвавший увеличение стоимости этого сырья в Турции и азиатских странах. Турецкие металлургические компании начали в ответ поднимать котировки на заготовку и готовую стальную продукцию.
Понемногу прибавляет прокат и в России. Металлургические компании повысили цены на некоторые виды проката в марте и планируют более широкое подорожание в апреле. В этом им помогает, в первую очередь, ограничение внутренних поставок. Для этой цели используются ремонты, экспорт, прямое снижение уровня загрузки мощностей.
Данная стратегия дает эффект. Особого избытка предложения на рынке не ощущается. Исключением являются, как и ранее, сварные трубы общего назначения, но даже они немного подорожали за последнее время. Правда, спотовый рынок растет медленнее первичного. Фактически воспроизводится прошлогодняя ситуация, которая завершилась масштабной коррекцией заводских цен.
Основная проблема заключается в недостаточном спросе. Государство снова авансировало контракты, резко увеличив бюджетные расходы в январе-феврале по сравнению с прошлым годом. Относительно теплая зима поддержала потребление в строительстве. Но сейчас влияние этих факторов сходит на нет. А что тогда будет? Пока что дистрибьюторы не видят существенного расширения видимого спроса. Весеннего оживления еще нет, и не факт, что оно вообще произойдет.
При этом, существенные изменения экономической политики маловероятны. Официальный уровень инфляции в феврале достиг 10,06% против 9,92% в январе. Поэтому в Центральном банке не исключают, что на заседании 21 марта может быть принято решение о повышении ключевой ставки. Этот вариант выглядит не самым вероятным, но о понижении речи вообще не идет. Так что, рыночная обстановка в обозримом будущем, скорее всего, не претерпит особых изменений.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Отсрочка закончилась, и с 12 марта они вступили в силу. Причем, для канадских и мексиканских компаний к основной ставке 25% добавились еще 25%, которыми облагается весь импорт из этих стран, а для китайских тариф в совокупности достиг 70%.
Практически все отраслевые специалисты вне США критикуют действия американской администрации, указывая, что их последствием станет (уже стал) подъем цен на металл. Действительно, стоимость всех категорий листового проката в США к настоящему времени возросла более чем на 30% по сравнению с началом текущего года.
Причем, под тарифы попал не только прокат. Они также распространяются на сотни видов металлоизделий — от гвоздей и алюминиевых банок для напитков до металлоконструкций и бульдозерных ножей. С одной стороны, это сильно затрудняет любой обход тарифов, но с другой, подорожание затрагивает практически всю экономику.
Для международной торговли стальной продукцией обновленная версия американских тарифов представляет собой серьезную встряску. В эпицентре кризиса оказывается Канада. Из немногим более 12 млн. т стали, которые ежегодно выплавляются в стране, почти половина экспортируется в США. А обратно приходит порядка 3,5 млн. т американской стальной продукции. В автомобилестроении переплетение экономик двух стран еще более тесное.
Металлургические компании из ряда стран (Бразилия, Южная Корея, Австралия) надеются на то, что вскоре им удастся получить освобождение от стальных тарифов, как это произошло в 2018 г. Тогда все тоже началось с введения 25%-ных пошлин для всех без исключения, а затем американские власти фактически начали торговать льготами, получая взамен согласие зарубежных производителей на добровольное ограничение поставок.
Вообще, вопрос о льготах и исключениях имеет принципиальный характер. Нынешняя идеология американских властей ставит во главу угла импортозамещение и локализацию. От иностранных компаний прямо требуется создание производственных мощностей в самих США — только при таком условии они получат беспрепятственный доступ на американский рынок.
Правда, тут может возникнуть ситуация, когда высокие американские цены будут компенсироваться высокими американскими затратами. Но у США есть, как минимум, один козырь (точнее, два, если считать их президента) — относительно низкая стоимость электроэнергии и природного газа. Здесь Штаты кроют даже Китай, который более половины потребностей в газе покрывает за счет импорта, а в электроэнергетике вкладывает триллионы юаней в новые возобновляемые генерирующие мощности и расширение электросетей.
Если США снова начнут приоткрывать калитку на свой рынок для избранных союзников (в древнеримском понимании), может очень легко повториться ситуация 2018 г. Тогда после введения стальных тарифов цены на стальную продукцию взлетели вверх на 25-30%, а по мере предоставления исключений начали опускаться. В 2019 г., когда более 70% американского импорта стали было так иначе выведено из-под действия тарифов, котировки вообще упали чуть ли не вдвое по сравнению с прежним пиком.
Пока что дело представляется так, словно власти США намеренно и добровольно подвергают свою экономику шоку, подобно как Россия получила в 2022 г. шок от санкций. Но тогда иностранные компании добровольно или по принуждению начали покидать отечественный рынок. США, наоборот, рассчитывают на приток зарубежных инвестиций в новые производственные мощности.
Это процесс не быстрый, и для его реализации необходимо, как минимум, поддерживать привлекательность американского внутреннего рынка. Если нынешняя администрация Белого Дома (вашингтонского) будет упорно гнуть свою линию и не утратит контроль над Конгрессом на промежуточных выборах 2026 г., страну будет сильно колбасить несколько лет, но на выходе могут получиться интересные результаты. По крайней мере, можно будет говорить о наличии хотя бы в некоторых американских кругах стратегии долгосрочного планирования.
В общем, за США будет интересно следить. А вот на мировом рынке стали американские пошлины запускают новый раунд протекционизма, который распространился на те страны, которые ранее этим не увлекались. Под ударом оказался в первую очередь Китай. После того как Вьетнам установил предварительные антидемпинговые пошлины на китайский горячекатаный прокат, расследования по импорту аналогичной продукции запустили Южная Корея, Мексика и Тайвань.
На сессии Всекитайского собрания народных представителей, которая проходила с 5 по 11 марта, было заявлено, что объемы выплавки стали в стране необходимо уменьшать. А руководители трех крупных металлургических групп в своих выступлениях предложили создать общенациональную систему развития производственных мощностей. Чтобы государство контролировало и координировало процесс создания новых производственных линий и закрытие устаревших и неэффективных.
Каких-либо конкретных решений по этому вопросу принято не было. Но очевидно, что Китай продолжит сокращать объемы выплавки стали. А в сортаменте металлургических компаний будет увеличиваться доля специализированной премиальной продукции. На внешних рынках китайских поставщиков заменят другие. Вьетнамские, японские, индонезийские, турецкие компании будут только рады. Многие из них также намерены расширять поставки в США, где уже не должно быть конкуренции со стороны «льготников».
Европейская металлургическая ассоциация Eurofer издала привычный плач о том, что прокат, вынужденный покинуть американский рынок из-за пошлин, непременно ломанется в Европу. Кстати, на этот раз для этого есть основания, так как канадские, мексиканские, бразильские и южнокорейские металлурги точно интересуются альтернативными направлениями.
Как и в 2018 г., Европейская комиссия прибегла к превентивным мерам, ужесточив ограничения на импорт стали. По некоторым категориям стальной продукции урезали квоты и запретили переносить не использованные объемы на следующий квартал. Практически по всем категориям введены лимиты на максимальную долю крупнейших поставщиков, относящихся к «прочим странам».
Так, например, Вьетнам, Япония, Тайвань и другие не могут превысить во втором квартале 2025 г. долю в 13% от общей квоты для стран, не имеющих индивидуальных лимитов на поставки горячекатаного проката. К таковым относятся Турция, Индия, Южная Корея, Великобритания и Сербия. Они в апреле-июне имеют право беспошлинно отправить в ЕС от 142,38 тыс. (Сербия) до 397,96 тыс. т данной продукции (Турция), а для всех прочих стран предельный показатель составит 116,45 тыс. т.
От всех этих тревожных событий цены на стальную продукцию на мировом рынке в целом немного возросли. В частности, заметную роль сыграл подорожавший в США металлолом, вызвавший увеличение стоимости этого сырья в Турции и азиатских странах. Турецкие металлургические компании начали в ответ поднимать котировки на заготовку и готовую стальную продукцию.
Понемногу прибавляет прокат и в России. Металлургические компании повысили цены на некоторые виды проката в марте и планируют более широкое подорожание в апреле. В этом им помогает, в первую очередь, ограничение внутренних поставок. Для этой цели используются ремонты, экспорт, прямое снижение уровня загрузки мощностей.
Данная стратегия дает эффект. Особого избытка предложения на рынке не ощущается. Исключением являются, как и ранее, сварные трубы общего назначения, но даже они немного подорожали за последнее время. Правда, спотовый рынок растет медленнее первичного. Фактически воспроизводится прошлогодняя ситуация, которая завершилась масштабной коррекцией заводских цен.
Основная проблема заключается в недостаточном спросе. Государство снова авансировало контракты, резко увеличив бюджетные расходы в январе-феврале по сравнению с прошлым годом. Относительно теплая зима поддержала потребление в строительстве. Но сейчас влияние этих факторов сходит на нет. А что тогда будет? Пока что дистрибьюторы не видят существенного расширения видимого спроса. Весеннего оживления еще нет, и не факт, что оно вообще произойдет.
При этом, существенные изменения экономической политики маловероятны. Официальный уровень инфляции в феврале достиг 10,06% против 9,92% в январе. Поэтому в Центральном банке не исключают, что на заседании 21 марта может быть принято решение о повышении ключевой ставки. Этот вариант выглядит не самым вероятным, но о понижении речи вообще не идет. Так что, рыночная обстановка в обозримом будущем, скорее всего, не претерпит особых изменений.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»