Российский производитель
защитных покрытий

Трудно первые N лет. Российский и мировой рынок стали: 19-26 февраля 2023 г.

Для просмотра поверните устройство в вертикальное положение
2 марта 2023
Прошел год с тех пор, как для многих граждан России и других стран время разделилось на «до» и «после» Может быть, произошедшие с тех пор перемены еще не до конца осознаны и приняты, но они уже стали необратимыми.

В то же время, будущее пока остается неопределенным. Мир застыл в протяженной точке бифуркации и, возможно, будет находиться в ней еще долго. Все стороны конфликта недостаточно сильны, чтобы навязать свое будущее противнику, но обладают достаточной силой, чтобы успешно сопротивляться чужим планам.

Почти год тому назад на страницах этого веб-сайта была проведена оценка создавшейся ситуации в политико-экономическом, стратегическом, оперативном и тактическом измерениях. Пришло время снова провести такой анализ и взглянуть на ближайшие, а возможно, и на более отдаленные перспективы.

Итак, политическая обстановка приемлемая. Прошлогоднее наступление противника остановлено, хотя контрудара пока не последовало, остаемся на занятых ранее оборонительных рубежах. Определилась четкая группа недружественных стран в составе США и их сателлитов. За последний год ее численность не изменилась.

Эта группа неоднородна. Ряд государств сохранили взаимовыгодные экономические связи с Россией, а большинство западных компаний так или иначе продолжают взаимодействие с российскими клиентами. В то же время, экспорт российских товаров в недружественные страны крайне затруднен, а по многим позициям полностью прекращен. Новые санкции продолжают вводиться, а их режим ужесточается. Только что принятый "десятый пакет", согласно заявлениям европейских представителей, блокировал почти половину экспорта из стран ЕС в Россию.

Прослеживается стремление Запада усилить направленную против России торговую блокаду. В частности, США ввели 200%-ную пошлину на российский алюминий и алюминиевую продукцию. Причем этот режим распространяется на любые товары, в которых есть хоть какая-то часть алюминия, произведенного в России. Такие же меры будут действовать с 2024 г. в Европе в отношении российской стальной продукции. Кроме того, провозглашено усиление борьбы с теми западными компаниями, которые пытаются обойти санкции.

Очевидно, в ближайшие месяцы российской экономике предстоит выдержать еще одно наступление противника на этом фронте. Правда, не факт, что дело дойдет до полного разрыва всех деловых связей с западными странами. В рядах противника у нас есть достаточно мощная «пятая колонна», саботирующая планы наиболее оголтелых «ястребов».

Еще одно противостояние проходит через незападный мир. Китай, Индия, Бразилия, Турция, Саудовская Аравия, прочие новые рыночные, развивающиеся и вполне развитые страны Азии, Африки и Латинской Америки в целом сохраняют дружественный нейтралитет по отношению к России.

В некоторых случаях они могут прогибаться под западным давлением, даже вопреки собственным интересам. Так, например, Бангладеш недавно ввел санкции против 69 российских морских судов, хотя это нанесло ущерб строительству атомной электростанции, которое ведет в этой стране Росатом. Не решена в общем виде проблема международных расчетов, что препятствует внешним операциям российских компаний. Тем не менее, найдено много успешных частных решений. Так, российские металлургические компании в последнее время больше не жалуются на нехватку внешних заказов.

На этом фронте Запад может получить ряд ударов неимоверной силы. Прежде всего, это перспектива ограничения использования долларов и евро в международном бизнесе. Данный шаг может быть увязан с расширением группы БРИКС до 10-15, а то и более стран. Правда, для этого необходимо будет преодолеть ряд проблем. Главная из них заключается в том, что незападные страны пока не в состоянии заменить друг другу США и Европу в качестве рынков сбыта. Конечно, западники своей безответственной финансово-экономической политикой сами рубят сук, на котором сидят. Но сук, зараза, толстый, и хватит его, по-видимому, еще надолго.

Таким образом, на политико-экономическом направлении уделом России пока остается стратегическая оборона. Вскоре предстоит держать новые удары противника, а тем временем глубоко в тылу с помощью союзников терпеливо выстраивать новый мир, в котором всем захочется жить и работать.

Со стратегией обе стороны конфликта вполне определились. И это стратегия измора. Она осуществляется и в военном аспекте, и в экономическом. Ее преимуществом является минимизация человеческих и других потерь, но зато теряется иной невосполнимый ресурс – время. В отсутствии значимых и очевидных успехов накапливается усталость. Потенциальные союзники продолжают осторожную политику, хотя она однозначно незападная, а качественные изменения в мировой политике понемногу накапливаются. Впрочем, судя по истеричной реакции недружественных стран даже на постепенное изменение обстановки на фронте, более резкие действия могут привести вообще к чему-то совсем неадекватному. Лучше уж варить лягушку медленнее, тем более, что и у западников нарастают усталость и разочарование.

С одной стороны, Европе очень повезло с рекордно теплой зимой 2022/2023 гг. Потребление природного газа и других энергоносителей упало. Так, в ЕС с августа по январь было использовано на 19% меньше газа, чем в среднем в тот же период за предыдущие пять лет. В результате цены снизились, пошли на спад инфляционные процессы. Сейчас западная экономика выглядит гораздо лучше, чем в конце прошлого года.

Но у западников остаются риски. В частности, эту зиму им помогла выдержать не только погода, но и падение спроса на сжиженный природный газ со стороны Китая и других стран Азии. Однако китайская экономика восстанавливается после прошлогодних локдаунов. Цены на стальную продукцию в КНР преодолели спад первой половины февраля и уверенно пошли на повышение. Китай может нарастить спрос на газ и нефть, что снова поднимет стоимость энергоресурсов. Особенно, если погода перестанет дарить европейцам подарки. Поэтому производители алюминия, удобрений, химической продукции в ЕС пока не спешат возвращать в строй остановленные ранее мощности.

С другой стороны, ставка западных стран на развал российской экономики под ударами санкций тоже не сыграла. По данным Росстата, спад ВВП России в 2022 г. составил 2,1% - неприятно, но не смертельно. На 2023 г. разные специалисты дают разные прогнозы, но они, по большей части, варьируются от небольшого спада до незначительного роста.

В принципе, стратегия избрана перспективная. Несмотря на резко возросшие военные расходы российская экономика продолжает развиваться за счет государственных и частных инвестиций в приоритетных отраслях, импортозамещения и экспорта в дружественные страны. В стране обнаружился просто непочатый край работы. Необходимо срочно реализовывать массу инфраструктурных проектов, в частности, для переориентации экспорта на новые рынки. Требуется создавать множество импортозамещающих производств во многих отраслях. Для экономики в целом все это может стать источником устойчивого роста на годы и годы вперед.

Однако любая стратегия требует четкой реализации на оперативном уровне. Здесь есть и достижения, и неудачи. Правительство в целом выстроило систему поддержки бизнеса на важнейших направлениях. Многие предприниматели отмечают, что для них расширились степени свободы в плане реализации новых идей. Бизнес взял на себя задачу организации параллельного импорта и экспорта и в целом ее решил.

Тем не менее, некоторые важные направления провалены. В частности, правительство только в феврале 2023 г., почти через год после начала санкций, озаботилось созданием российских ценовых индикаторов для нефти. До этого стоимость российской нефти для налогово-учетных целей определялась на основании котировок Argus и Platts, которые показывали сильно заниженные уровни. По этой причине произошло резкое падение нефтегазовых доходов бюджета в январе 2023 г.

Стратегия концентрации усилий на важнейших направлениях, которая успешно реализуется российским правительством, дает хорошие результаты, которые, очевидно, начнут зримо проявляться в 2024-2025 гг. Но для среднего и средне-крупного бизнеса, не связанного с оборонкой и другими приоритетными отраслями, ситуация в целом ухудшается. Для этой прослойки важен, в первую очередь, критерий выгоды, а ее как раз и нет.

Курс рубля на протяжении последнего года демонстрировал сильную волатильность. Это способствует валютным спекуляциям, приводит к выведению средств из реальной экономики и препятствует инвестициям из-за создаваемой неопределенности. В последнее время этот фактор оказывает мощное воздействие на российский рынок стальной продукции.

Прошедшая «короткая» рабочая неделя ознаменовалась резким скачком цен на арматуру и непокрытый листовой прокат на споте. Дистрибьюторы взвинчивают котировки в прайс-листах, опасаясь подорожания стальной продукции на первичном рынке вследствие ускорения инфляционных процессов, падения рубля и роста за рубежом.

В Турции скоро начинаются восстановительные работы после землетрясения. Это приведет к расширению спроса на стальную продукцию. Стоимость металлолома и арматуры на местном рынке уже поднимается. Соответственно, растут экспортные котировки на российскую продукцию – заготовку и горячекатаный прокат. Кроме того, в Азии дорожает китайский металл, а европейские компании не отказались от идеи подъема базовых котировок на горячекатаный прокат до 800-820 евро за т EXW.

Президент может прогнозировать снижение инфляции до 4-5% уже в этом году. Но без стабильного рубля эта цель недостижима. А заявления Совета Федерации о том, что России хватит денег и на СВО, и на социалку, и на широкомасштабные планы экономического строительства, вызывают сомнения. Может, в конечном итоге и хватит, но бизнес, например, в этом не совсем уверен.

На тактическом уровне деятельность российских властей трудно оценить положительно. Многие решения, пусть и правильные, принимаются внезапно и без должного информационного обеспечения. Одна только частичная мобилизация, проведенная в сентябре-октябре прошлого года, еще долго будет аукаться строительному сектору, где сильно просел спрос на жилье. Пока он демонстрирует высокие показатели, но внутри него зреют негативные процессы, которые проявятся только через несколько месяцев. Точно так же неожиданное объявление о сборе до 300 млрд. руб. с ненефтегазового частного бизнеса может принести больше проблем, чем тех денег.

Впрочем, с другой стороны, не все так плохо. Многие решения по поддержке различных отраслей, например, та же промышленная ипотека, вполне удачны и могут принести немалую пользу. На ряде направлений достигнут очевидный прогресс, и это не только оборонка. В целом долгосрочная стратегия производит впечатление умной и эффективной, основные промахи наблюдаются, скорее, на тактическом уровне.

В любом случае, времени на исправление ошибок впереди еще много. Позади только первый год конфликта. И весьма вероятно, что наступивший второй год окажется далеко не последним. Только форма, возможно, будет меняться.

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»

Вам также может быть интересно
4-я Конференция «Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья»
02.05.2024
4-я Конференция «Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья»
Представители нашей компании приняли участие в 4-й международной конференции "Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья", проходившей в городе Баку 18-19 апреля 2024 г.

Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья

О конференции

В последние несколько лет в страны Центральной Азии и Закавказья демонстрируют активные темпы роста потребления металлопродукции: реализуются крупные инвестиционные проекты, активно растут местные производители, иностранные компании расширяют свое присутствие, привнося современные технологии и ноу-хау в национальную экономику.

Особенности развития рынков металлов таких стран, как Азербайджан, Армения, Грузия, Узбекистан, Казахстан, Таджикистан, Киргизия и Туркмения обсудили участники Международной конференции.

Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья

Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья

Ключевые темы:

- Текущие тренды и перспективы рынка металлов стран Центральной Азии и Закавказья;
- Факторы, влияющие на конъюнктуру, динамику спроса и предложения на металлопродукцию в Азербайджане, Армении, Грузии, Узбекистане, Казахстане, Таджикистане, Киргизии и Туркмении;
- Инвестиционные проекты в черной металлургии в Центрально-Азиатском регионе и Закавказье;
- Возможности российских производителей металлопродукции для потребителей из стран Центральной Азии и Закавказья, особенности логистики;
- Текущая ценовая конъюнктура, особенности развития отдельных регионов;
- Дистрибуция металлопродукции и развитие сервисной металлопереработки на территории Азербайджана, Армении, Грузии, Узбекистана, Казахстана, Таджикистана, Киргизии и Туркмении.

Участники

Руководители и специалисты коммерческих служб, отделов снабжения и сбыта, департаментов маркетинга металлургических и металлоторговых компаний, сервисных металлоцентров, потребителей металлопродукции из России и стран Центральной Азии и Заказвказья.

Hilton Baku

Место проведения

Hilton Baku (Баку, просп. Азадлыг, 1) - отель с живописным видом на Баку и Каспийское море находится рядом с набережной, в 8 минутах ходьбы от Старого города Баку.

Источник: Металлоснабжение и сбыт, asiaconf.ru
У нас все хорошо. Российский и мировой рынок стали: 31 марта — 7 апреля 2024 г.
13.04.2024
У нас все хорошо. Российский и мировой рынок стали: 31 марта — 7 апреля 2024 г.
На прошлой неделе пришли статистические данные за февраль. И данные эти неплохие, даже с учетом лишнего дня в феврале 2024 г., что дает прибавку в 3,4 п.п. по сравнению с прошлым годом.

Рост ВВП, согласно отчету Росстата, достиг 7,7%, что при отбрасывании «фактора 29 февраля» превращается в 4,3%. Это самый низкий уровень с апреля 2023 г., но сам по себе он достаточно высокий. Существенного замедления экономики несмотря на прошлогодний подъем ключевой ставки пока не наблюдается.

Лидирующее положение в экономике продолжает занимать обрабатывающая промышленность. В феврале она показала рост в 13,5% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Даже по 28 дням месяца прибавка превысила 10%. Промышленность в целом дала 8,5% роста, т. е. фактически 5,1%. В строительной отрасли есть торможение — до 5,1% (1,7% по 28 дням месяца) против +3,9% в январе. Но это тоже замедление роста, а не спад.

Из выступления президента на съезде Федерации независимых профсоюзов России и премьер-министра Михаила Мишустина с ежегодным отчетом правительства в Государственной Думе следует, что промышленность и дальше будет играть роль локомотива российской экономики. Будет по-прежнему увеличиваться государственное финансирование инвестиционных проектов. От частных компаний ждут дальнейшего расширения капиталовложений в новые мощности.

При этом рост в российской экономике отражает далеко не только достижения оборонной промышленности. В стране по-прежнему сохраняется и даже усиливается потребность в импортозамещении по широчайшему спектру промышленных товаров, от уникального оборудования до ширпотреба. Удовлетворить их полностью просто не в человеческих силах, но работа идет по многим направлениям. Это тоже дает весомую добавку и к экономическому росту, и к объемам металлопотребления.

Санкции против России ужесточаются по всем фронтам. Нашу страну стараются всеми возможными силами отрезать от мировых рынков. Сейчас главные удары направлены на экспорт энергоносителей (нефть, сжиженный природный газ, уголь) и международные платежи. И это уже реальная экономическая война на полную мощность. Враг стремится разыграть свой главный козырь — контроль над мировым финансовым сектором. С альтернативными международными финансами пока, увы, сложно. Хотя позади уже два с лишним года испытаний, решить эту проблему не удалось.

Тем не менее, пока что имеющиеся проблемы как-то решаются. Российская нефть продолжает идти на внешние рынки и проносить доход государству. Биржевые котировки на сорт «брент» в конце прошлой недели впервые с октября 2023 г. превысили отметку $90 за баррель. Правда, за этим повышением стоят, в основном, политические риски — боязнь возможного обострения ближневосточного конфликта. Регион уже полгода старательно поджигают. И хотя пока что он демонстрирует негорючесть, претензии и неоплаченные счета к Израилю и его покровителям накапливаются, накапливаются...

Текущее состояние российской экономики приводит в некоторое уныние Банк России, который пока не может похвастаться успешным выполнением своей главной задачи — снижения инфляции до 4%. Как отмечается в Резюме обсуждения ключевой ставки, замедления инвестиционной и потребительской активности пока не происходит. Многие компании получили авансы по госконтрактам и сейчас их увлеченно тратят. Сохраняется острый дефицит квалифицированных специалистов, что приводит к продолжающемуся росту заработной платы.

Как уже неоднократно указывалось, в том числе, на этом сайте, «бюджетный импульс», т. е. интенсивное государственное финансирование госзаказа, инвестиционных и инфраструктурных проектов, различные льготные программы способствует экономическому росту, но препятствует снижению инфляции по методу «замораживания» активной экономики.

Согласно оценкам Совета директоров Банка России, для снижения ключевой ставки необходимы: дальнейшее устойчивое замедление текущей инфляции; охлаждение потребительского кредитования и потребительской активности; снижение жесткости рынка труда; отсутствие реализации проинфляционных рисков со стороны бюджета или внешних условий. Однако этого нет сейчас и не должно быть в обозримом будущем. Сейчас не 2015 г., чтобы российская экономика могла позволить себе полноценный спад.

Вообще, есть такое подозрение, что в борьбе с инфляцией надо делать основную ставку не на монетарные, а на административные инструменты. Например, с их помощью уже несколько месяцев держится на относительно стабильном уровне курс рубля. В ближайшее время можно и нужно будет употребить власть, чтобы повышение цен на нефть на мировом рынке не привело к подорожанию бензина и дизтоплива в России. Вероятно, не лишним будет ценовое регулирование и на российском рынке стальной продукции.

Какие-то виды проката подорожают в апреле, какие-то — в мае, но поднимается в цене все. И это создает проблему. Отдельно — для независимых металлотрейдеров, потому что многие категории стальной продукции стоят дороже на первичном рынке, чем на споте, где как раз очень даже ощущаются высокие процентные ставки. А вообще — для экономики в целом, потому что увеличение стоимости металла тянет за собой рост цен и в смежных секторах.

Впрочем, согласно концепции Минпромторга, ведущую роль в ценообразовании играют затраты на сырье. С металлоломом ситуация достаточно сложная. По данным РА «Русмет», в первом квартале 2024 г. железнодорожные поставки этого сырья на предприятия сократились на 20% по сравнению с тем же периодом прошлого года и примерно в полтора раза — с первыми тремя месяцами 2022 г. Однако вопрос: сколько здесь реального ухудшения снабжения металлоломом российских метзаводов, а сколько — массового перехода с железнодорожной доставки на автотранспорт?

На протяжении последних восьми месяцев цены на лом в России колеблются в достаточно узком интервале — от 28-29 тыс. до 31-32 тыс. руб. за т без НДС с доставкой на завод. И пока нет признаков того, что они готовятся в ближайшем будущем его покинуть.

Подорожанию металлолома мог бы способствовать рост производства стали. Но его пока нет. По данным Росстата, за январь-февраль в стране было выплавлено немногим более 12,0 млн. т углеродистой и легированной стали, что примерно на 0,6% меньше, чем в тот же период годичной давности. С учетом лишнего дня в текущем году спад составил немногим более 2%.

Большого оживления видимого спроса на стальную продукцию на отечественном рынке пока не происходит. Есть активизация в таких секторах как арматура, сварные трубы, прокат с покрытиями (хотя и не везде, а там, где этому способствуют погодные условия), но в секторе горячекатаного проката сохраняется избыток предложения.

Трудно сказать, насколько это сейчас важно для российских меткомбинатов и в какой степени они отделили внутренние цены от мировых, но падение цен на ЖРС и коксующийся уголь за рубежом становится долгосрочной тенденцией. Власти Китая приняли решение об ограничении производства стали и проката в текущем году, так как рынок с этой задачей не справляется.

В 2023 г. официально от металлургов ничего не требовали. Просто намекнули, что превышать прошлогодние объемы выпуска не стоит. Предприятия, выполнив годовой план, действительно прикрутили гайки, так что в декабре 2023 г. среднесуточная выплавка стали в Китае упала до самого низкого значения за семь лет. А по итогам января-февраля этот показатель взял, и скакнул сразу на 28,7%.

Как недавно сообщала китайская консалтинговая компания Mysteel, в конце марта некоторые производители горячекатаного проката увеличили выпуск. Сырье подешевело за последние три месяца в большей степени, чем готовая стальная продукция, так что металлурги в итоге даже оказались в выигрыше несмотря на то, что внутренние и экспортные котировки оказались в непосредственной близости от минимальных отметок с лета 2020 г.

Теперь, когда Национальная комиссия по развитию и реформам КНР (NDRC) возьмет этот вопрос под свой контроль, можно ожидать сокращения выплавки стали в ближайшие месяцы. Скорее всего, это приведет к понижению котировок на ЖРС в Китае до $90-100 за т CFR из-за сужения спроса, если не менее. Уменьшится себестоимость и у других производителей стали, которые считают сырьевые затраты по международным индексам. Может, этот фактор будет способствовать стабилизации и на российском рынке стали?

Хотя по-настоящему серьезных проблем там пока нет. Спрос налицо, обоснованные надежды на его расширение — тоже. Текущих проблем, безусловно, хватает, но в целом у нас все хорошо. Вот пусть бы так и было!

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Остается только ждать и гадать. Российский и мировой рынок листового проката: 2-9 апреля
13.04.2024
Остается только ждать и гадать. Российский и мировой рынок листового проката: 2-9 апреля
На российском рынке листового проката все идет в прежнем ритме. Хотя есть новый фактор — заявление металлургических компаний о небольшом повышении цен на горячекатаный лист и рулон в апреле-мае. Однако на споте стоимость листа растет очень медленно, и даже не во всех регионах вследствие относительного избытка предложения и недостаточного спроса. Каких-либо изменений к лучшему здесь с обозримого будущего не ожидается. Вопрос о масштабах сезонного подъема остается открытым.

prokat.jpg

Зато спрос на сварные трубы определенно оживился. Благодаря этому поставщики приступили к подъему котировок в прайс-листах по всему сортаменту. Продолжается подорожание холоднокатаного проката и листовой стали с покрытиями, чему способствует достаточно активный спрос. В этих секторах в ближайшем будущем все также останется по-прежнему.

Мировой рынок листового проката получил передышку благодаря повышению котировок в Китае. Правда, этот рост больше базируется на благоприятных ожиданиях, чем на реальных изменениях, поэтому считать его устойчивой тенденцией пока рано. Европейский рынок практически заблокирован для импорта, так как основные поставщики исчерпали свободные квоты не только на второй, но и на третий квартал. Между тем, цены на листовой прокат в ЕС продолжают снижаться.

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»