Российский производитель
защитных покрытий

Будущее в прошедшем и настоящем. Российский и мировой рынок стали: 19-26 марта 2023 г.

Для просмотра поверните устройство в вертикальное положение
31 марта 2023
Прошедшая неделя выдалась богатой на события. Началась она с трехдневного визита в Россию главы КНР Си Цзиньпина. Продолжилась выступлением премьер-министра с отчетом правительства за 2022 г. в Государственной Думе.

В это время на российском рынке стали обсуждались вопросы о ценах на стальную продукцию и долгосрочных соглашениях по поставкам проката для проектов с госинвестициями в сферах инфраструктурного строительства и модернизации ЖКХ. В мировой экономике по-прежнему неуверенно чувствовали себя банки, ФРС США подняла процентные ставки, а на китайском рынке стали произошел неожиданный спад.

По итогам визита Си Цзиньпина было сказано немало слов, сделаны совместные заявления, утверждены документы. Каких-то сверхважных решений не было принято, но они и не ожидались. Идет планомерная (хоть и не без отдельных проблем) работа по сближению экономик двух стран.

Вероятно, взаимная торговля и дальше будет все больше переходить на юани и рубли. Китайская продукция продолжит замещать на российском рынке западную, а российский экспорт энергоносителей — смещаться на восток.

Отчет главы правительства Михаила Мишустина перед Думой дал повод вспомнить о том, как много было сделано в прошлом году. Учитывая чрезвычайные обстоятельства, проделана была просто огромная работа по дюжине (по словам премьер-министра) приоритетных направлений. Тут, конечно, можно сказать, что мы сами создаем себе трудности и сами их героически преодолеваем. Однако перемены, которые стартовали в российской экономике в начале 2022 г., действительно имеют фундаментальный характер.

Хотя Россия по-прежнему выступает, главным образом, как экспортер энергоносителей, сырья и другой продукции низких переделов (Китай не даст соврать), в ряде отраслей промышленности идет обширнейшая работа по выстраиванию собственных технологических цепочек и освоению новых видов высокотехнологичной продукции.

Планы здесь на долгие годы. Причем в текущем году мы увидим только самые первые результаты. Однако процесс уже запущен и неизбежно будет втягивать в себя новые отрасли. Кроме того, по словам премьер-министра, первая приоритетная задача на текущий год (из шести) заключается в выстраивании новых экономических связей.

Россия пока является реципиентом технологий и продукции высоких переделов, просто вместо западных стран их источником становится, прежде всего, Китай. Но если все будет и дальше идти, как идет, российские промышленники будут все более активно осваивать рынки развивающихся стран. Судя по всему, в первую очередь это будут страны Африки.

В 2023 г. правительство рассчитывает достижение положительных темпов роста ВВП (пусть и на доли процента). Но в 2024 г. ожидается уже достаточно серьезный подъем. Причем в число источников роста должны войти не только промышленность, но и строительство. С жилищным сектором при этом возможны проблемы, но вот инфраструктура должна получить беспрецедентные инвестиции.

Как сообщил в Думе премьер-министр, в правительстве утвердили пятилетний план дорожной деятельности. Общий объем финансирования – почти 13 трлн. рублей. В частности, будет построено и приведено в надлежащее состояние порядка 140 тыс. км дорог. Кроме того, 1,25 трлн. руб. выделяется на модернизацию ЖКХ.

Для металлургов это непочатый край работы. Только в ближайшие два года планируется заменить 8 тыс. км труб коммунальных сетей. Потребности в стальной продукции на ближайшие пять лет в инфраструктурном строительстве оцениваются в 4 млн. т.

Но вот именно здесь и возникла проблема. Правительство и Дума определились, сколько денег будет выделено на реализацию проектов. Подсчитано с точностью до каждого объекта, какие объемы и какой стальной продукции для этого потребуется. Но как запланировать затраты на три, пять, десять лет вперед? В 2020-2022 гг. стоимость многих проектов с государственным финансированием порой вырастала вдвое из-за резкого удорожания стройматериалов.

Расходы на стальную продукцию — это только небольшая часть затрат на строительство. Тем не менее, вопрос о ценах — сегодня и через три года — встал на повестку дня и интенсивно обсуждается на уровне правительства.

Металлурги не против долгосрочных контрактов и широко применяют формульное ценообразование при прямых поставках крупным клиентам. Однако они заявляют, что совершенно не в состоянии делать какие-либо прогнозы.

Действительно, рынок стальной продукции волатилен и зависит от множества факторов, многие из которых находятся вне влияния отрасли, например, уровень инфляции и колебания курса рубля. Причем немалое влияние на него оказывает обстановка на мировом рынке.

Чтобы что-либо прогнозировать на годы вперед, нужны фиксированные или хотя бы предсказуемо меняющиеся цены, нулевая или близкая к ней инфляция, централизованные закупки... В общем, старые знакомые Госплан, Госснаб, Госстрой... Неужели для внедрения стратегического планирования в российской экономике нам надо возвращаться в советское прошлое?

Вообще-то, есть такая хорошая книга «Кристалл Роста», в которой достаточно подробно описывается и анализируется сталинская экономическая модель, обеспечившая Союзу рекордные темпы роста в период 30-50-х гг. Но выходы есть и в нынешней ситуации. Если, как советуют в Минпромторге, не принимать во внимание аномальные и чрезвычайные 2021 и 2022 г. с резким подъемом инфляции и ценовой вакханалией на мировом и российском рынке, складывается очень интересная картина.

armo.jpg

В 2018-2020 гг., когда инфляция в России держалась в интервале 4-5%, российский рынок стали вел себя... предсказуемо. Стоимость стальной продукции могла довольно сильно колебаться в течение года, но среднегодовые заводские цены на арматуру и горячекатаный прокат, а также цены на лом FCA в ЦФО изменялись практически синхронно. Причем росли они медленнее инфляции.

Более того, средний уровень заводских цен на горячекатаный прокат за первый квартал 2023 г. без учета заключительной недели (58,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС) составляет 134,8% от среднегодового показателя за 2018 г., тогда как накопленный итог инфляции за 2018-2022 гг. равен 32,5%. Для арматуры средняя цена за первые 12 недель 2023 г. (46,77 тыс. руб. за т) соответствует 123,6% от среднего показателя за 2018 г. А с учетом накопленной инфляции за пять лет равновесный уровень составляет около 50 тыс. руб. за т CPT, если принять 2018 г. за базовый.

Кстати, из этого анализа следует, что среднегодовые цены на металлолом в России колеблются практически в одном ритме с арматурой, так что особого вмешательства в этот рынок не нужно. А вот стоимость железной руды на мировом рынке, которая является ориентиром и для российских компаний, поднималась в 2018-2023 гг., в среднем, в 1,5 раза быстрее, чем цена на горячекатаный прокат в России. Так что, если у правительства есть желание навести некий порядок на отечественном рынке стали, начинать надо с железной руды.

Все это говорит о том, что первоочередной... одной из первоочередных задач властей должна стать нормализация в финансовой сфере. Если правительство хочет видеть предсказуемые цены на стальную продукцию на годы вперед, пусть обеспечивает долгосрочный уровень инфляции в 4-5%, а затем берет текущие котировки на прокат за базу и каждый год индексирует среднегодовой уровень на означенную величину. И, как говорится, будет всем счастье.

Однако пока что российский рынок сохраняет волатильность и неустойчивость. Металлургические компании анонсировали весьма существенное повышение цен на горяче- и холоднокатаный прокат в апреле. Впрочем, у них есть оправдание — реальный дефицит этой продукции, причинами которого стали ремонты, авария и благоприятная внешняя конъюнктура в начале текущего года. Арматура и прокат с покрытями должны тоже подорожать, но в меньшей степени. Правда, здесь надо учитывать еще и то, что Минпромторг считает подъем цен на листовой прокат не оправданным. Так что... возможны изменения.

На мировом рынке стали между тем вообще происходит черти-что, как, впрочем, и в мировой экономике в целом. В США шатаются несколько региональных банков. Американские власти, в принципе, готовы покрыть все возможные потери их вкладчиков, но не в рамках действующего законодательства, а в порядке исключения в каждом отдельном случае. ФРС США подняла базовую ставку до 5%, что по местным меркам много и неприятно, и похоже не слишком понимает, что делать дальше.

С одной стороны, инфляция в США и европейских странах по-прежнему высока несмотря на удешевление энергоносителей. Поэтому надо держать относительно высокие ставки. С другой, дорогие деньги уже ударили по банкам и наносят ущерб экономике. Их бы удешевить, но от этого снова возрастет инфляция... В общем, гегемон находится в положении враскоряку между ме-едленно разъезжающимися стульями.

В мировой экономике из-за этого нарастают негативные ожидания. Нефть — верный индикатор настроений рынка — приподнялась в начале недели, но заканчивает ее на спаде. Неожиданно просели котировки на стальную продукцию и металлургическое сырье в Китае. Но здесь виноват еще и избыток предложения.

По прогнозам местного издания «Shanghai Metals Market» (SMM), объем производства стали в первом квартале может превысить уровень аналогичного периода прошлого года на 15 млн. т или на 6%. Китайская экономика восстанавливается после трехлетних локдаунов и кризиса в строительном далеко не так быстро.

Тормозит и Турция, где пока не стартовали восстановительные работы. Там снижаются цены на стальную продукцию и металлолом. В мусульманских странах начался Рамадан с его падением деловой активности. Депрессует стройка в Европе, многих странах Юго-Восточной Азии. В общем, мировой рынок стали может в ближайшее время внезапно «нырнуть». Хотя ряд азиатских металлургических компаний продолжают объявлять повышения котировок на горячекатаный прокат на апрель-май, да и в Европе производители нацелены на продолжение роста и во втором квартале.

В целом, повышательная инерция пока сохраняется. Но вероятность перехода к снижению вследствие углубления экономических проблем в западных странах, безусловно, есть.

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»

Вам также может быть интересно
4-я Конференция «Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья»
02.05.2024
4-я Конференция «Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья»
Представители нашей компании приняли участие в 4-й международной конференции "Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья", проходившей в городе Баку 18-19 апреля 2024 г.

Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья

О конференции

В последние несколько лет в страны Центральной Азии и Закавказья демонстрируют активные темпы роста потребления металлопродукции: реализуются крупные инвестиционные проекты, активно растут местные производители, иностранные компании расширяют свое присутствие, привнося современные технологии и ноу-хау в национальную экономику.

Особенности развития рынков металлов таких стран, как Азербайджан, Армения, Грузия, Узбекистан, Казахстан, Таджикистан, Киргизия и Туркмения обсудили участники Международной конференции.

Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья

Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья

Ключевые темы:

- Текущие тренды и перспективы рынка металлов стран Центральной Азии и Закавказья;
- Факторы, влияющие на конъюнктуру, динамику спроса и предложения на металлопродукцию в Азербайджане, Армении, Грузии, Узбекистане, Казахстане, Таджикистане, Киргизии и Туркмении;
- Инвестиционные проекты в черной металлургии в Центрально-Азиатском регионе и Закавказье;
- Возможности российских производителей металлопродукции для потребителей из стран Центральной Азии и Закавказья, особенности логистики;
- Текущая ценовая конъюнктура, особенности развития отдельных регионов;
- Дистрибуция металлопродукции и развитие сервисной металлопереработки на территории Азербайджана, Армении, Грузии, Узбекистана, Казахстана, Таджикистана, Киргизии и Туркмении.

Участники

Руководители и специалисты коммерческих служб, отделов снабжения и сбыта, департаментов маркетинга металлургических и металлоторговых компаний, сервисных металлоцентров, потребителей металлопродукции из России и стран Центральной Азии и Заказвказья.

Hilton Baku

Место проведения

Hilton Baku (Баку, просп. Азадлыг, 1) - отель с живописным видом на Баку и Каспийское море находится рядом с набережной, в 8 минутах ходьбы от Старого города Баку.

Источник: Металлоснабжение и сбыт, asiaconf.ru
У нас все хорошо. Российский и мировой рынок стали: 31 марта — 7 апреля 2024 г.
13.04.2024
У нас все хорошо. Российский и мировой рынок стали: 31 марта — 7 апреля 2024 г.
На прошлой неделе пришли статистические данные за февраль. И данные эти неплохие, даже с учетом лишнего дня в феврале 2024 г., что дает прибавку в 3,4 п.п. по сравнению с прошлым годом.

Рост ВВП, согласно отчету Росстата, достиг 7,7%, что при отбрасывании «фактора 29 февраля» превращается в 4,3%. Это самый низкий уровень с апреля 2023 г., но сам по себе он достаточно высокий. Существенного замедления экономики несмотря на прошлогодний подъем ключевой ставки пока не наблюдается.

Лидирующее положение в экономике продолжает занимать обрабатывающая промышленность. В феврале она показала рост в 13,5% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Даже по 28 дням месяца прибавка превысила 10%. Промышленность в целом дала 8,5% роста, т. е. фактически 5,1%. В строительной отрасли есть торможение — до 5,1% (1,7% по 28 дням месяца) против +3,9% в январе. Но это тоже замедление роста, а не спад.

Из выступления президента на съезде Федерации независимых профсоюзов России и премьер-министра Михаила Мишустина с ежегодным отчетом правительства в Государственной Думе следует, что промышленность и дальше будет играть роль локомотива российской экономики. Будет по-прежнему увеличиваться государственное финансирование инвестиционных проектов. От частных компаний ждут дальнейшего расширения капиталовложений в новые мощности.

При этом рост в российской экономике отражает далеко не только достижения оборонной промышленности. В стране по-прежнему сохраняется и даже усиливается потребность в импортозамещении по широчайшему спектру промышленных товаров, от уникального оборудования до ширпотреба. Удовлетворить их полностью просто не в человеческих силах, но работа идет по многим направлениям. Это тоже дает весомую добавку и к экономическому росту, и к объемам металлопотребления.

Санкции против России ужесточаются по всем фронтам. Нашу страну стараются всеми возможными силами отрезать от мировых рынков. Сейчас главные удары направлены на экспорт энергоносителей (нефть, сжиженный природный газ, уголь) и международные платежи. И это уже реальная экономическая война на полную мощность. Враг стремится разыграть свой главный козырь — контроль над мировым финансовым сектором. С альтернативными международными финансами пока, увы, сложно. Хотя позади уже два с лишним года испытаний, решить эту проблему не удалось.

Тем не менее, пока что имеющиеся проблемы как-то решаются. Российская нефть продолжает идти на внешние рынки и проносить доход государству. Биржевые котировки на сорт «брент» в конце прошлой недели впервые с октября 2023 г. превысили отметку $90 за баррель. Правда, за этим повышением стоят, в основном, политические риски — боязнь возможного обострения ближневосточного конфликта. Регион уже полгода старательно поджигают. И хотя пока что он демонстрирует негорючесть, претензии и неоплаченные счета к Израилю и его покровителям накапливаются, накапливаются...

Текущее состояние российской экономики приводит в некоторое уныние Банк России, который пока не может похвастаться успешным выполнением своей главной задачи — снижения инфляции до 4%. Как отмечается в Резюме обсуждения ключевой ставки, замедления инвестиционной и потребительской активности пока не происходит. Многие компании получили авансы по госконтрактам и сейчас их увлеченно тратят. Сохраняется острый дефицит квалифицированных специалистов, что приводит к продолжающемуся росту заработной платы.

Как уже неоднократно указывалось, в том числе, на этом сайте, «бюджетный импульс», т. е. интенсивное государственное финансирование госзаказа, инвестиционных и инфраструктурных проектов, различные льготные программы способствует экономическому росту, но препятствует снижению инфляции по методу «замораживания» активной экономики.

Согласно оценкам Совета директоров Банка России, для снижения ключевой ставки необходимы: дальнейшее устойчивое замедление текущей инфляции; охлаждение потребительского кредитования и потребительской активности; снижение жесткости рынка труда; отсутствие реализации проинфляционных рисков со стороны бюджета или внешних условий. Однако этого нет сейчас и не должно быть в обозримом будущем. Сейчас не 2015 г., чтобы российская экономика могла позволить себе полноценный спад.

Вообще, есть такое подозрение, что в борьбе с инфляцией надо делать основную ставку не на монетарные, а на административные инструменты. Например, с их помощью уже несколько месяцев держится на относительно стабильном уровне курс рубля. В ближайшее время можно и нужно будет употребить власть, чтобы повышение цен на нефть на мировом рынке не привело к подорожанию бензина и дизтоплива в России. Вероятно, не лишним будет ценовое регулирование и на российском рынке стальной продукции.

Какие-то виды проката подорожают в апреле, какие-то — в мае, но поднимается в цене все. И это создает проблему. Отдельно — для независимых металлотрейдеров, потому что многие категории стальной продукции стоят дороже на первичном рынке, чем на споте, где как раз очень даже ощущаются высокие процентные ставки. А вообще — для экономики в целом, потому что увеличение стоимости металла тянет за собой рост цен и в смежных секторах.

Впрочем, согласно концепции Минпромторга, ведущую роль в ценообразовании играют затраты на сырье. С металлоломом ситуация достаточно сложная. По данным РА «Русмет», в первом квартале 2024 г. железнодорожные поставки этого сырья на предприятия сократились на 20% по сравнению с тем же периодом прошлого года и примерно в полтора раза — с первыми тремя месяцами 2022 г. Однако вопрос: сколько здесь реального ухудшения снабжения металлоломом российских метзаводов, а сколько — массового перехода с железнодорожной доставки на автотранспорт?

На протяжении последних восьми месяцев цены на лом в России колеблются в достаточно узком интервале — от 28-29 тыс. до 31-32 тыс. руб. за т без НДС с доставкой на завод. И пока нет признаков того, что они готовятся в ближайшем будущем его покинуть.

Подорожанию металлолома мог бы способствовать рост производства стали. Но его пока нет. По данным Росстата, за январь-февраль в стране было выплавлено немногим более 12,0 млн. т углеродистой и легированной стали, что примерно на 0,6% меньше, чем в тот же период годичной давности. С учетом лишнего дня в текущем году спад составил немногим более 2%.

Большого оживления видимого спроса на стальную продукцию на отечественном рынке пока не происходит. Есть активизация в таких секторах как арматура, сварные трубы, прокат с покрытиями (хотя и не везде, а там, где этому способствуют погодные условия), но в секторе горячекатаного проката сохраняется избыток предложения.

Трудно сказать, насколько это сейчас важно для российских меткомбинатов и в какой степени они отделили внутренние цены от мировых, но падение цен на ЖРС и коксующийся уголь за рубежом становится долгосрочной тенденцией. Власти Китая приняли решение об ограничении производства стали и проката в текущем году, так как рынок с этой задачей не справляется.

В 2023 г. официально от металлургов ничего не требовали. Просто намекнули, что превышать прошлогодние объемы выпуска не стоит. Предприятия, выполнив годовой план, действительно прикрутили гайки, так что в декабре 2023 г. среднесуточная выплавка стали в Китае упала до самого низкого значения за семь лет. А по итогам января-февраля этот показатель взял, и скакнул сразу на 28,7%.

Как недавно сообщала китайская консалтинговая компания Mysteel, в конце марта некоторые производители горячекатаного проката увеличили выпуск. Сырье подешевело за последние три месяца в большей степени, чем готовая стальная продукция, так что металлурги в итоге даже оказались в выигрыше несмотря на то, что внутренние и экспортные котировки оказались в непосредственной близости от минимальных отметок с лета 2020 г.

Теперь, когда Национальная комиссия по развитию и реформам КНР (NDRC) возьмет этот вопрос под свой контроль, можно ожидать сокращения выплавки стали в ближайшие месяцы. Скорее всего, это приведет к понижению котировок на ЖРС в Китае до $90-100 за т CFR из-за сужения спроса, если не менее. Уменьшится себестоимость и у других производителей стали, которые считают сырьевые затраты по международным индексам. Может, этот фактор будет способствовать стабилизации и на российском рынке стали?

Хотя по-настоящему серьезных проблем там пока нет. Спрос налицо, обоснованные надежды на его расширение — тоже. Текущих проблем, безусловно, хватает, но в целом у нас все хорошо. Вот пусть бы так и было!

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Остается только ждать и гадать. Российский и мировой рынок листового проката: 2-9 апреля
13.04.2024
Остается только ждать и гадать. Российский и мировой рынок листового проката: 2-9 апреля
На российском рынке листового проката все идет в прежнем ритме. Хотя есть новый фактор — заявление металлургических компаний о небольшом повышении цен на горячекатаный лист и рулон в апреле-мае. Однако на споте стоимость листа растет очень медленно, и даже не во всех регионах вследствие относительного избытка предложения и недостаточного спроса. Каких-либо изменений к лучшему здесь с обозримого будущего не ожидается. Вопрос о масштабах сезонного подъема остается открытым.

prokat.jpg

Зато спрос на сварные трубы определенно оживился. Благодаря этому поставщики приступили к подъему котировок в прайс-листах по всему сортаменту. Продолжается подорожание холоднокатаного проката и листовой стали с покрытиями, чему способствует достаточно активный спрос. В этих секторах в ближайшем будущем все также останется по-прежнему.

Мировой рынок листового проката получил передышку благодаря повышению котировок в Китае. Правда, этот рост больше базируется на благоприятных ожиданиях, чем на реальных изменениях, поэтому считать его устойчивой тенденцией пока рано. Европейский рынок практически заблокирован для импорта, так как основные поставщики исчерпали свободные квоты не только на второй, но и на третий квартал. Между тем, цены на листовой прокат в ЕС продолжают снижаться.

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»