Российский производитель
защитных покрытий

Главное — не переусердствовать. Российский и мировой рынок стали: 22-29 августа 2021 г.

Для просмотра поверните устройство в вертикальное положение
10 сентября 2021
Август у нас обычно месяц сложный. И в этом году традиция оказалась соблюдена, по крайней мере, на рынке стали. Стоимость листового проката за последние четыре недели упала на 15-20%, а по некоторым позициям — и больше. Арматура, правда, подешевела менее чем на 10%, но она и стоила не так много на летнем пике.

Резкий подъем на рынке — это не очень хорошо. Но резкий спад — еще хуже. Сразу же проваливается спрос, так как обождать с закупками — значит, приобрести товар дешевле. А тут еще и во время рекордного взлета в первом полугодии некоторые клиенты вообще ушли с рынка. В частности, все жалуются на провал в секторе индивидуального жилищного строительства.

Более того, всегда находятся крупные игроки, которые начинают напропалую играть на понижение, заставляя весь рынок лихорадочно сбрасывать котировки. В июле этим отличались трубники, а в августе на слуху были производители изделий из оцинкованного и окрашенного проката.

Под такими играми всегда лежат стремление нарастить свою долю рынка в условиях падающего спроса и наличие запасов продукции, которую удачно удалось купить задолго до наступления пика подъема. А ведь у многих на складах лежит прокат, приобретенный как раз в июне-июле, который сейчас обесценивается со страшной силой...

Почему случился такой сильный обвал?! Конечно, определенную роль сыграло вступление в силу экспортных пошлин, которые значительно снизили доходность внешних продаж. Металлургам даже при нынешних ценах выгоднее продавать свою продукцию в России или в странах ЕАЭС, чем в дальнем зарубежье.

Однако представляется, что позиции меткомбинатов ослабила, прежде всего, неблагоприятная конъюнктура на мировом рынке. Если в июле им удалось перенаправить избыточные объемы стальной продукции за рубеж, то в августе спрос там упал. Пришлось искать покупателей дома и, конечно, идти им на уступки, порой, весьма серьезные.

При этом также следует учитывать, что в начале-середине лета цены на прокат в России были сильно завышенными. Если взять за базис экспортные котировки, то на внутреннем рынке аналогичная продукция порой стоила на 10-15 тыс. руб. за т дороже. Очень сильно перегрет был рынок проката с покрытиями. Ранее даже на летнем пике спроса на оцинковку она превышала холоднокатаный прокат не более чем на 20-25%, а в конце июля, когда «холодняк» уже начал падение, а прокат с покрытиями — еще нет, разница могла превышать 40%. Сейчас все эти избыточные надстройки демонтируются. Или, точнее, разваливаются на глазах.

До какого предела могут упасть цены? Традиционный ориентир на российском рынке — экспортный паритет. В данном случае — с учетом пошлины. Для горячекатаного проката его значение в данный конкретный момент будет составлять 65-70 тыс. руб. за т с НДС, для арматуры (если сравнивать именно с экспортной арматурой) — где-то 55-60 тыс. руб. за т.

Представляется, где-то на этих отметках и должно лежать дно, в которое российский рынок, по идее, упрется в ближайшие недели. Возможно, по инерции в каких-то секторах котировки его пробьют, но затем неизбежно последует положительная коррекция.

Правда, здесь есть еще один немаловажный нюанс. Экспортный паритет — сам по себе вещь не постоянная. В августе он, например, снижался. Причем внешние котировки на заготовку на Черном море опустились так низко, что после уплаты пошлины металлурги как бы не в убытке. Тем более, что металлолома в России, как оказалось, недостаточно даже после повышения ставки экспортных пошлин и сокращения объема поставок в дальнее зарубежье. Поэтому в августе сырье для мини-заводов даже несколько подорожало.

Основное влияние на мировой рынок стали сейчас снова оказывает коронавирус. А главные болевые точки — это Китай и страны Восточной Азии. Во вьетнамском Хошимине, втором по величине городе страны, жесткий карантин продлили до 15 сентября. Местный рынок стали сильно съежился, поэтому у российских компаний просто нет возможности отправлять туда горячекатаный прокат в таких же объемах, как и в июле. Индийские производители стали проявляют повышенную активность на зарубежных рынках, потому что на национальном у них тоже со спросом плоховато.

Очень сильно чудит Китай. Количество новых случаев коронавируса там в последнее время исчисляется парой десятков в день. Однако правительство страны исповедует принцип нулевой терпимости к ковиду. Поэтому даже один новый больной — это законный повод для проведения тотального тестирования в миллионном городе и введения строгого карантина до его завершения.

Больше всего китайские ограничения бьют по транспорту. Так, например, из-за пары случаев ковида был закрыт на две недели пограничный переход, через который проходит более половины экспорта монгольского угля в Китай. В результате спотовые цены на дефицитный высококачественный коксующийся уголь вмиг взлетели до более $400 за т CFR Китай — нового рекордного уровня в истории.

Из-за карантина нарушилась работа ряда крупных китайских портов, что только усилило всеобщий бардак в сфере морских перевозок. Тарифы на фрахт в августе подскочили на различных маршрутах еще на 10-20%. Коронавирус со страшной силой косит докеров и водителей грузовиков, а суда, нагруженные контейнерами, порой выстаивают в карантине на рейде до трех недель. По мнению специалистов в этой отрасли, рассчитывать на снижение логистических затрат в международных морских перевозках, можно будет только в будущем году, причем вряд ли в первом квартале.

Вообще, нынешний кризис показывает, что деньги в современной экономике все-таки играют вспомогательную роль. Все дело — в наличии реальных физических ресурсов. Как показывает пример США и других стран, нарисовать и раздать денег можно сколько угодно. Если в 2018-2019 гг. мировая экономика действительно страдала от недостаточного спроса и была подвержена дефляции, то сейчас эта проблема решена. В США вон недавно Конгресс проголосовал за выделение $1 трлн. на инфраструктурные проекты и антиковидную поддержку экономики, а в настоящее время там обсуждают новый пакет на $3,5 трлн. Чтобы, как говорится, никто не ушел обиженным!

В то же время, есть проблемы, которые решить с помощью денег невозможно. В тех же США горячекатаный прокат превысил $2100 за т EXW, а оцинковка идет почти на уровне алюминия (на торгах Лондонской биржи металлов, правда), потому что металла не хватает, хотя уровень загрузки мощностей в местной металлургической промышленности достиг 85%. Однако американский рынок закрыт для большинства поставщиков из других стран квотами и антидемпинговыми пошлинами.

То же самое происходит и с логистикой. Можно приобрести контейнеры, можно зафрахтовать суда, но невозможно купить время, которое будет потрачено на доставку груза из-за нехватки персонала и действия карантинных ограничений.

У нас в России государство исправно выделяет деньги на инфраструктуру и другие национальные проекты, но их реализация постоянно сдвигается вправо из-за нехватки квалифицированных специалистов и вообще работников. Причем некоторые, хотя далеко не все, не все, готовы даже пойти на крайние меры и просто платить больше.

Такие ресурсные ограничения бывают разные. Часто не хватает людей. Иногда — производственных мощностей. Так, по оценкам компании Boston Consulting Group (BCG), в этом году порядка 9 млн. автомобилей по всему миру не будет собрано из-за нехватки компьютерных чипов. Предприятий, способных изготовлять эту продукцию, в мире совсем не много. При этом спрос на нее возрос со стороны производителей электроники, компьютерной техники и медицинских приборов, а расширить выпуск чипов не представляется пока возможным по причине того же коронавируса. По прогнозу главы российского подразделения BSG Владислава Бутенко, решить эту проблему удастся не ранее второй половины 2022 г.

В принципе, в сентябре конъюнктура на мировом рынке стали должна улучшиться. Китайское правительство обеспокоилось тем, что экономика страны начала очень уж заметно проседать, и объявило о намерении перейти к ее стимулированию. Да и вообще, осенью там должны прекратиться дожди и наводнения, а снижение температуры воздуха позволит сократить потребление электроэнергии и покончить с ее дефицитом.

Ближе к завершению дождливого сезона должны оживиться рынки Индии и стран Юго-Восточной Азии. Подходит к концу период летних отпусков в Европе. Уйдет летний зной в Турции и других государствах Ближнего Востока и Северной Африки. Все это создает предпосылки для повышения покупательской активности на мировом рынке стали и роста цен.

Однако тут есть и много «но». Прежде всего, трудно рассчитывать на расширение металлопотребления в условиях действующих коронавирусных ограничений. Проблемы в секторе морских перевозок по-прежнему будут затруднять экспортные операции. В западных странах раскручивается инфляция, а в этих условиях нельзя больше реализовывать стратегию искусственного расширения спроса. Иначе эмиссионные деньги пойдут не на увеличение реального потребления, а только на раскрутку цен. Поэтому есть ненулевая вероятность перехода к более сдержанной денежной политике, а это приведет к сужению спроса.

В общем, надежды на улучшение есть, но рисков впереди много. И здесь важно не увлечься и не переусердствовать.

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»

Вам также может быть интересно
4-я Конференция «Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья»
02.05.2024
4-я Конференция «Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья»
Представители нашей компании приняли участие в 4-й международной конференции "Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья", проходившей в городе Баку 18-19 апреля 2024 г.

Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья

О конференции

В последние несколько лет в страны Центральной Азии и Закавказья демонстрируют активные темпы роста потребления металлопродукции: реализуются крупные инвестиционные проекты, активно растут местные производители, иностранные компании расширяют свое присутствие, привнося современные технологии и ноу-хау в национальную экономику.

Особенности развития рынков металлов таких стран, как Азербайджан, Армения, Грузия, Узбекистан, Казахстан, Таджикистан, Киргизия и Туркмения обсудили участники Международной конференции.

Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья

Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья

Ключевые темы:

- Текущие тренды и перспективы рынка металлов стран Центральной Азии и Закавказья;
- Факторы, влияющие на конъюнктуру, динамику спроса и предложения на металлопродукцию в Азербайджане, Армении, Грузии, Узбекистане, Казахстане, Таджикистане, Киргизии и Туркмении;
- Инвестиционные проекты в черной металлургии в Центрально-Азиатском регионе и Закавказье;
- Возможности российских производителей металлопродукции для потребителей из стран Центральной Азии и Закавказья, особенности логистики;
- Текущая ценовая конъюнктура, особенности развития отдельных регионов;
- Дистрибуция металлопродукции и развитие сервисной металлопереработки на территории Азербайджана, Армении, Грузии, Узбекистана, Казахстана, Таджикистана, Киргизии и Туркмении.

Участники

Руководители и специалисты коммерческих служб, отделов снабжения и сбыта, департаментов маркетинга металлургических и металлоторговых компаний, сервисных металлоцентров, потребителей металлопродукции из России и стран Центральной Азии и Заказвказья.

Hilton Baku

Место проведения

Hilton Baku (Баку, просп. Азадлыг, 1) - отель с живописным видом на Баку и Каспийское море находится рядом с набережной, в 8 минутах ходьбы от Старого города Баку.

Источник: Металлоснабжение и сбыт, asiaconf.ru
У нас все хорошо. Российский и мировой рынок стали: 31 марта — 7 апреля 2024 г.
13.04.2024
У нас все хорошо. Российский и мировой рынок стали: 31 марта — 7 апреля 2024 г.
На прошлой неделе пришли статистические данные за февраль. И данные эти неплохие, даже с учетом лишнего дня в феврале 2024 г., что дает прибавку в 3,4 п.п. по сравнению с прошлым годом.

Рост ВВП, согласно отчету Росстата, достиг 7,7%, что при отбрасывании «фактора 29 февраля» превращается в 4,3%. Это самый низкий уровень с апреля 2023 г., но сам по себе он достаточно высокий. Существенного замедления экономики несмотря на прошлогодний подъем ключевой ставки пока не наблюдается.

Лидирующее положение в экономике продолжает занимать обрабатывающая промышленность. В феврале она показала рост в 13,5% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Даже по 28 дням месяца прибавка превысила 10%. Промышленность в целом дала 8,5% роста, т. е. фактически 5,1%. В строительной отрасли есть торможение — до 5,1% (1,7% по 28 дням месяца) против +3,9% в январе. Но это тоже замедление роста, а не спад.

Из выступления президента на съезде Федерации независимых профсоюзов России и премьер-министра Михаила Мишустина с ежегодным отчетом правительства в Государственной Думе следует, что промышленность и дальше будет играть роль локомотива российской экономики. Будет по-прежнему увеличиваться государственное финансирование инвестиционных проектов. От частных компаний ждут дальнейшего расширения капиталовложений в новые мощности.

При этом рост в российской экономике отражает далеко не только достижения оборонной промышленности. В стране по-прежнему сохраняется и даже усиливается потребность в импортозамещении по широчайшему спектру промышленных товаров, от уникального оборудования до ширпотреба. Удовлетворить их полностью просто не в человеческих силах, но работа идет по многим направлениям. Это тоже дает весомую добавку и к экономическому росту, и к объемам металлопотребления.

Санкции против России ужесточаются по всем фронтам. Нашу страну стараются всеми возможными силами отрезать от мировых рынков. Сейчас главные удары направлены на экспорт энергоносителей (нефть, сжиженный природный газ, уголь) и международные платежи. И это уже реальная экономическая война на полную мощность. Враг стремится разыграть свой главный козырь — контроль над мировым финансовым сектором. С альтернативными международными финансами пока, увы, сложно. Хотя позади уже два с лишним года испытаний, решить эту проблему не удалось.

Тем не менее, пока что имеющиеся проблемы как-то решаются. Российская нефть продолжает идти на внешние рынки и проносить доход государству. Биржевые котировки на сорт «брент» в конце прошлой недели впервые с октября 2023 г. превысили отметку $90 за баррель. Правда, за этим повышением стоят, в основном, политические риски — боязнь возможного обострения ближневосточного конфликта. Регион уже полгода старательно поджигают. И хотя пока что он демонстрирует негорючесть, претензии и неоплаченные счета к Израилю и его покровителям накапливаются, накапливаются...

Текущее состояние российской экономики приводит в некоторое уныние Банк России, который пока не может похвастаться успешным выполнением своей главной задачи — снижения инфляции до 4%. Как отмечается в Резюме обсуждения ключевой ставки, замедления инвестиционной и потребительской активности пока не происходит. Многие компании получили авансы по госконтрактам и сейчас их увлеченно тратят. Сохраняется острый дефицит квалифицированных специалистов, что приводит к продолжающемуся росту заработной платы.

Как уже неоднократно указывалось, в том числе, на этом сайте, «бюджетный импульс», т. е. интенсивное государственное финансирование госзаказа, инвестиционных и инфраструктурных проектов, различные льготные программы способствует экономическому росту, но препятствует снижению инфляции по методу «замораживания» активной экономики.

Согласно оценкам Совета директоров Банка России, для снижения ключевой ставки необходимы: дальнейшее устойчивое замедление текущей инфляции; охлаждение потребительского кредитования и потребительской активности; снижение жесткости рынка труда; отсутствие реализации проинфляционных рисков со стороны бюджета или внешних условий. Однако этого нет сейчас и не должно быть в обозримом будущем. Сейчас не 2015 г., чтобы российская экономика могла позволить себе полноценный спад.

Вообще, есть такое подозрение, что в борьбе с инфляцией надо делать основную ставку не на монетарные, а на административные инструменты. Например, с их помощью уже несколько месяцев держится на относительно стабильном уровне курс рубля. В ближайшее время можно и нужно будет употребить власть, чтобы повышение цен на нефть на мировом рынке не привело к подорожанию бензина и дизтоплива в России. Вероятно, не лишним будет ценовое регулирование и на российском рынке стальной продукции.

Какие-то виды проката подорожают в апреле, какие-то — в мае, но поднимается в цене все. И это создает проблему. Отдельно — для независимых металлотрейдеров, потому что многие категории стальной продукции стоят дороже на первичном рынке, чем на споте, где как раз очень даже ощущаются высокие процентные ставки. А вообще — для экономики в целом, потому что увеличение стоимости металла тянет за собой рост цен и в смежных секторах.

Впрочем, согласно концепции Минпромторга, ведущую роль в ценообразовании играют затраты на сырье. С металлоломом ситуация достаточно сложная. По данным РА «Русмет», в первом квартале 2024 г. железнодорожные поставки этого сырья на предприятия сократились на 20% по сравнению с тем же периодом прошлого года и примерно в полтора раза — с первыми тремя месяцами 2022 г. Однако вопрос: сколько здесь реального ухудшения снабжения металлоломом российских метзаводов, а сколько — массового перехода с железнодорожной доставки на автотранспорт?

На протяжении последних восьми месяцев цены на лом в России колеблются в достаточно узком интервале — от 28-29 тыс. до 31-32 тыс. руб. за т без НДС с доставкой на завод. И пока нет признаков того, что они готовятся в ближайшем будущем его покинуть.

Подорожанию металлолома мог бы способствовать рост производства стали. Но его пока нет. По данным Росстата, за январь-февраль в стране было выплавлено немногим более 12,0 млн. т углеродистой и легированной стали, что примерно на 0,6% меньше, чем в тот же период годичной давности. С учетом лишнего дня в текущем году спад составил немногим более 2%.

Большого оживления видимого спроса на стальную продукцию на отечественном рынке пока не происходит. Есть активизация в таких секторах как арматура, сварные трубы, прокат с покрытиями (хотя и не везде, а там, где этому способствуют погодные условия), но в секторе горячекатаного проката сохраняется избыток предложения.

Трудно сказать, насколько это сейчас важно для российских меткомбинатов и в какой степени они отделили внутренние цены от мировых, но падение цен на ЖРС и коксующийся уголь за рубежом становится долгосрочной тенденцией. Власти Китая приняли решение об ограничении производства стали и проката в текущем году, так как рынок с этой задачей не справляется.

В 2023 г. официально от металлургов ничего не требовали. Просто намекнули, что превышать прошлогодние объемы выпуска не стоит. Предприятия, выполнив годовой план, действительно прикрутили гайки, так что в декабре 2023 г. среднесуточная выплавка стали в Китае упала до самого низкого значения за семь лет. А по итогам января-февраля этот показатель взял, и скакнул сразу на 28,7%.

Как недавно сообщала китайская консалтинговая компания Mysteel, в конце марта некоторые производители горячекатаного проката увеличили выпуск. Сырье подешевело за последние три месяца в большей степени, чем готовая стальная продукция, так что металлурги в итоге даже оказались в выигрыше несмотря на то, что внутренние и экспортные котировки оказались в непосредственной близости от минимальных отметок с лета 2020 г.

Теперь, когда Национальная комиссия по развитию и реформам КНР (NDRC) возьмет этот вопрос под свой контроль, можно ожидать сокращения выплавки стали в ближайшие месяцы. Скорее всего, это приведет к понижению котировок на ЖРС в Китае до $90-100 за т CFR из-за сужения спроса, если не менее. Уменьшится себестоимость и у других производителей стали, которые считают сырьевые затраты по международным индексам. Может, этот фактор будет способствовать стабилизации и на российском рынке стали?

Хотя по-настоящему серьезных проблем там пока нет. Спрос налицо, обоснованные надежды на его расширение — тоже. Текущих проблем, безусловно, хватает, но в целом у нас все хорошо. Вот пусть бы так и было!

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Остается только ждать и гадать. Российский и мировой рынок листового проката: 2-9 апреля
13.04.2024
Остается только ждать и гадать. Российский и мировой рынок листового проката: 2-9 апреля
На российском рынке листового проката все идет в прежнем ритме. Хотя есть новый фактор — заявление металлургических компаний о небольшом повышении цен на горячекатаный лист и рулон в апреле-мае. Однако на споте стоимость листа растет очень медленно, и даже не во всех регионах вследствие относительного избытка предложения и недостаточного спроса. Каких-либо изменений к лучшему здесь с обозримого будущего не ожидается. Вопрос о масштабах сезонного подъема остается открытым.

prokat.jpg

Зато спрос на сварные трубы определенно оживился. Благодаря этому поставщики приступили к подъему котировок в прайс-листах по всему сортаменту. Продолжается подорожание холоднокатаного проката и листовой стали с покрытиями, чему способствует достаточно активный спрос. В этих секторах в ближайшем будущем все также останется по-прежнему.

Мировой рынок листового проката получил передышку благодаря повышению котировок в Китае. Правда, этот рост больше базируется на благоприятных ожиданиях, чем на реальных изменениях, поэтому считать его устойчивой тенденцией пока рано. Европейский рынок практически заблокирован для импорта, так как основные поставщики исчерпали свободные квоты не только на второй, но и на третий квартал. Между тем, цены на листовой прокат в ЕС продолжают снижаться.

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»