Российский производитель
защитных покрытий

Логика текущего момента. Российский и мировой рынок стали: 23-30 октября

Для просмотра поверните устройство в вертикальное положение
2 ноября 2022
Обстановка, если можно сказать, остается стабильно напряженной. Приближается очередная важная дата – выборы в американский Конгресс 8 ноября. В зависимости от их результатов что-то изменится, но сами результаты пока трудно предугадать. Уж слишком много факторов на них могут повлиять, причем, не только внутренних, но и внешних.

Впрочем, программная речь президента на пленарной сессии Международного дискуссионного клуба «Валдай» создает качественно иной фон. Пусть в достаточно общем плане, но миру предложен образ возможного будущего – для одних желаемого, для других – совершенно неприемлемого. В любом случае, это и ориентир, и своеобразная точка отсчета.

Экономическая часть этого выступления содержит, прежде всего, предложение о создании новой международной торговой и финансовой системы. Действующая «Ямайская» модель, основанная на долларе и других резервных валютах, себя исчерпала и скомпрометировала. Это было понятно уже в 2020-2021 гг., когда США и другие западные страны вбросили в экономику и финансовый сектор ничем не обеспеченные триллионы, вызывав скачок инфляции в глобальном масштабе. Вполне вероятно, что в ближайшие месяцы произойдут новые потрясения.

Мировой рынок стали здесь выступает одним из индикаторов. Относительная стабильность, наблюдавшаяся в сентябре и начале октября, сменилась понижением. Стоимость листового проката в Европе и в странах Восточной Азии за последние две недели сократилась примерно на $50-60 за т. В частности, базовые цены на горячекатаный прокат в ЕС опустились до 650-680 евро за т EXW, самого низкого уровня с января 2021 г., а китайские рулоны в третьей декаде октября продавались во Вьетнам по $520-530 за т CFR, что представляет собой минимальную отметку почти за два года.

Причин у такого понижения несколько. В первую очередь, рынки ощущают недостаток спроса. Европейская экономика в значительной мере парализована. Правительства ряда стран ЕС пообещали потребителям снижение цен на природный газ и электроэнергию, но пока не придумали, как именно это сделать. Поэтому там сохраняется неизвестность и неопределенности.

Проблемы испытывает в последнее время и китайская экономика. Росший много лет спекулятивный пузырь на национальном рынке недвижимости сдувается, а это тяжело и больно. По итогам первых трех кварталов 2022 г. инвестиции в этот сектор сократились на 8,0% по сравнению с аналогичным периодом годичной давности. Причем спад имеет тенденцию к усилению.

Производство стали в Китае в сентябре возросло до максимального уровня за три месяца. Но не вся эта продукция реально востребована. Из этого вытекают падение цен на прокат в Китае до минимальных отметок с лета 2020 г. и экспортная экспансия китайских компаний. Характерный штрих: Китай, который на протяжении без малого последних трех лет выступал как крупнейший импортер заготовки в мире, в октябре 2022 г. превратился в ее экспортера.

Здесь в пользу понижения цен сыграл еще один фактор – валютный. В третьей декаде октября курс юаня по отношению к доллару на короткое время опустился до самой низкой отметки с 2008 г. Японская иена вообще ослабела до минимального уровня с 1990 г. А дешевые валюты – это конкурентоспособные экспортные цены.

Впрочем, сам по себе валютный фактор, пожалуй, имеет вторичный характер. В его основе лежит повышение процентных ставок в США, а с недавнего времени – и в Евросоюзе. Конечно, при нынешней инфляции в западных странах, достигающей 8-10%, эти ставки отрицательные, но для западного бизнеса, с 2009 г. привыкшего к почти бесплатным кредитам, это настоящий шок.

Сейчас западные страны, эти «владельцы» мировых резервных валют, стоят перед выбором. Учебники говорят им, что для дальнейшей борьбы с инфляцией надо поднимать ставки еще выше. Но это гарантированно приведет к углублению экономического спада. Даже относительно благополучные США, которые подняли всю бучу и имеют с нее конкретный профит, столкнулись с падением в строительной отрасли и повышенным риском корпоративных банкротств. Рынок стали не даст соврать: ее производство в США все сильнее отстает от прошлогодних показателей, а цены на прокат и металлолом с лета постоянно снижаются.

Проблема в том, что нынешняя инфляция имеет не монетарный характер. Ее основные творцы, как отметил президент в своей речи на Валдайском клубе, – это, во-первых, безудержная эмиссия 2020-2021 гг. а, во-вторых, разбалансированный энергетический сектор. Сокращение инвестиций в уголь, нефть и газ под давлением «климатического» лобби сделало свое «зеленое» черное дело, спровоцировав реальный дефицит энергоресурсов.

Правда, именно в октябре 2022 г. цены на нефть, уголь, сжиженный и трубопроводный газ на европейском и мировом рынке упали, а европейские тарифы на электроэнергию вернулись почти что к докризисному уровню. Но здесь просто сложились благоприятные для потребителей обстоятельства. Относительно теплая и ветреная погода в Западной Европе снизила спрос на газ и увеличила выработку электроэнергии на ветростанциях. За лето и осень европейцы, платя втридорога и вдесятеродорога, заполнили свои газохранилища. Завершение этого процесса, пришедшееся на октябрь, тоже дало изрядное сужение спроса на газ.

Однако зима все равно на пороге. И когда в Европу придут холода, цены на энергоносители опять подскочат вверх, а правительствам придется в полной мере вводить экономию газа и электроэнергии. У металлургических компаний снова вырастут затраты, а на повестке дня встанет вопрос о возвращении цен на прокат к прежним высотам. При отсутствии существенного спроса, да…

Тогда перед западными правительствами встанет выбор. Они могут продолжить борьбу с инфляцией и вводить драконовские меры по экономии энергии. В таком случае экономический спад в мире усилится, а цены на стальную продукцию продолжат снижение. Уже до такой степени, что некоторые поставщики окажутся выбитыми с рынка. Второй вариант заключается в том, чтобы вернуться к эмиссии денег. Это повлечет за собой новый скачок цен на все ресурсы.

В общем, и в том, и в другом случае у «незападного» мира возникает серьезный стимул для того, чтобы окончательно отвязаться от «токсичных» долларов в расчетах хотя бы между собой. Правда, создание альтернативной международной финансовой системы – процесс не быстрый. Да, пожелания и общие принципы названы, но их превращение в конкретные работающие механизмы, очевидно, потребует немало времени. Во всяком случае, российские банки решают проблемы с международными платежами и трансферами уже восемь месяцев, и эта работа, очевидно, еще далека от завершения. Впрочем, как утверждает китайская мудрость, даже самый долгий путь начинается с первого шага.

Российская экономика, по словам президента, в целом адаптировалась к санкциям. Хотя в частностях, безусловно, еще остается много проблем. Экспорт, импорт, зарубежные станки, комплектующие, оборудование – все то же и все те же. И работы здесь еще не на один год.

Можно отметить и другие трудности. Так, заметно просел потребительский рынок. Производство автомобилей, холодильников, стиральных машин сократилось примерно вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но нигде не видно дефицита и ажиотажа. Нет ощущения общей нехватки промышленного оборудования, грузовиков, железнодорожных вагонов. Инвестиционный спрос съежился так же, как и потребительский. Будет ли он восстанавливаться параллельно с предложением? Вопрос…

И снова посмотрим на российский рынок стали как на экономический индикатор. Во второй половине октября заметно подешевела арматура. Некоторые компании резко сбросили цены на сварные трубы общего назначения. На споте, похоже, дошел до крайней точки подъема листовой прокат, в дальнейшем он, очевидно, будет опускаться.

При этом многие участники рынка говорят не об избытке предложения, хотя он определенно имеет место быть, а о недостаточном спросе со стороны строителей, машиностроения, ЖКХ, малого и среднего бизнеса. Причем этот спад имеет под собой не только сезонные корни. Да, резко увеличила спрос на металлопродукцию оборонная промышленность. Но ее доля в российском металлопотреблении – не более чем единицы процентов, да и продукция ей нужна, как правило, не рядовая.

Впрочем, особых причин для уныния в настоящее время нет. Есть логика текущего момента, и она порой требует нелегких решений. Но вместе с ней есть и конечные (хотя, безусловно, промежуточные) цели, к которым нужно стремиться.


Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»

Вам также может быть интересно
Подтверждение соответствия системы менеджмента требованиям международных стандартов
17.06.2024
Подтверждение соответствия системы менеджмента требованиям международных стандартов
В мае 2024 года ООО «Уралпротект» в очередной раз подтвердил соответствие системы менеджмента требованиям международных стандартов ISO 9001, ISO 14001, ISO 45001. Аудиторы отметили лидерство и заинтересованность руководства Организации в вопросах системы менеджмента, сохранение и развитие отношений с потребителями, обеспечение безопасных условий работы и постоянное улучшение условий труда, обеспечение минимального воздействия на окружающую среду, обеспечение постоянного улучшения в вопросах управления качеством и повышения удовлетворённости потребителя, разработку и внедрение в производство новых видов продукции, обеспечение всеми видами ресурсов и постоянное улучшение инфраструктуры.

Сертификаты

В ходе ресертификационного аудита были проверены процессы, входящие в интегрированную систему менеджмента (ИСМ) Организации: управление Организацией в части ИСМ; планирование, взаимодействие с потребителями; управление инфраструктурой; управление персоналом и делопроизводством; управление охраной труда, промышленной безопасностью и экологической безопасностью; технический контроль качества продукции; планирование и подготовка производства; разработка и сопровождение производства лакокрасочных материалов; производство продукции и закупки. Аудиторы сертификационного органа отметили, что уровень организации производственных процессов на предприятии соответствует международным стандартам.

Постоянное совершенствование Интегрированной Системы Менеджмента позволяет четко распределять функционал по каждому процессу деятельности Организации, соответствовать применимым требованиям, выполнять принятые обязательства и постоянно улучшать систему менеджмента качества; охраны труда в области безопасности труда и охраны здоровья; экологического менеджмента для улучшения экологических результатов деятельности.

Сертификаты, подтверждающие, что ООО «Уралпротект» отвечает требованиям международных стандартов в области разработки и производства полимерных и текстурированных материалов для рулонного металлопроката, будут действовать до июня 2027 года. Полученные международные сертификаты подтверждают готовность Организации качественно и в срок выполнять стоящие перед ней задачи.
4-я Конференция «Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья»
02.05.2024
4-я Конференция «Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья»
Представители нашей компании приняли участие в 4-й международной конференции "Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья", проходившей в городе Баку 18-19 апреля 2024 г.

Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья

О конференции

В последние несколько лет в страны Центральной Азии и Закавказья демонстрируют активные темпы роста потребления металлопродукции: реализуются крупные инвестиционные проекты, активно растут местные производители, иностранные компании расширяют свое присутствие, привнося современные технологии и ноу-хау в национальную экономику.

Особенности развития рынков металлов таких стран, как Азербайджан, Армения, Грузия, Узбекистан, Казахстан, Таджикистан, Киргизия и Туркмения обсудили участники Международной конференции.

Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья

Рынок металлов Центральной Азии и Закавказья

Ключевые темы:

- Текущие тренды и перспективы рынка металлов стран Центральной Азии и Закавказья;
- Факторы, влияющие на конъюнктуру, динамику спроса и предложения на металлопродукцию в Азербайджане, Армении, Грузии, Узбекистане, Казахстане, Таджикистане, Киргизии и Туркмении;
- Инвестиционные проекты в черной металлургии в Центрально-Азиатском регионе и Закавказье;
- Возможности российских производителей металлопродукции для потребителей из стран Центральной Азии и Закавказья, особенности логистики;
- Текущая ценовая конъюнктура, особенности развития отдельных регионов;
- Дистрибуция металлопродукции и развитие сервисной металлопереработки на территории Азербайджана, Армении, Грузии, Узбекистана, Казахстана, Таджикистана, Киргизии и Туркмении.

Участники

Руководители и специалисты коммерческих служб, отделов снабжения и сбыта, департаментов маркетинга металлургических и металлоторговых компаний, сервисных металлоцентров, потребителей металлопродукции из России и стран Центральной Азии и Заказвказья.

Hilton Baku

Место проведения

Hilton Baku (Баку, просп. Азадлыг, 1) - отель с живописным видом на Баку и Каспийское море находится рядом с набережной, в 8 минутах ходьбы от Старого города Баку.

Источник: Металлоснабжение и сбыт, asiaconf.ru
У нас все хорошо. Российский и мировой рынок стали: 31 марта — 7 апреля 2024 г.
13.04.2024
У нас все хорошо. Российский и мировой рынок стали: 31 марта — 7 апреля 2024 г.
На прошлой неделе пришли статистические данные за февраль. И данные эти неплохие, даже с учетом лишнего дня в феврале 2024 г., что дает прибавку в 3,4 п.п. по сравнению с прошлым годом.

Рост ВВП, согласно отчету Росстата, достиг 7,7%, что при отбрасывании «фактора 29 февраля» превращается в 4,3%. Это самый низкий уровень с апреля 2023 г., но сам по себе он достаточно высокий. Существенного замедления экономики несмотря на прошлогодний подъем ключевой ставки пока не наблюдается.

Лидирующее положение в экономике продолжает занимать обрабатывающая промышленность. В феврале она показала рост в 13,5% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Даже по 28 дням месяца прибавка превысила 10%. Промышленность в целом дала 8,5% роста, т. е. фактически 5,1%. В строительной отрасли есть торможение — до 5,1% (1,7% по 28 дням месяца) против +3,9% в январе. Но это тоже замедление роста, а не спад.

Из выступления президента на съезде Федерации независимых профсоюзов России и премьер-министра Михаила Мишустина с ежегодным отчетом правительства в Государственной Думе следует, что промышленность и дальше будет играть роль локомотива российской экономики. Будет по-прежнему увеличиваться государственное финансирование инвестиционных проектов. От частных компаний ждут дальнейшего расширения капиталовложений в новые мощности.

При этом рост в российской экономике отражает далеко не только достижения оборонной промышленности. В стране по-прежнему сохраняется и даже усиливается потребность в импортозамещении по широчайшему спектру промышленных товаров, от уникального оборудования до ширпотреба. Удовлетворить их полностью просто не в человеческих силах, но работа идет по многим направлениям. Это тоже дает весомую добавку и к экономическому росту, и к объемам металлопотребления.

Санкции против России ужесточаются по всем фронтам. Нашу страну стараются всеми возможными силами отрезать от мировых рынков. Сейчас главные удары направлены на экспорт энергоносителей (нефть, сжиженный природный газ, уголь) и международные платежи. И это уже реальная экономическая война на полную мощность. Враг стремится разыграть свой главный козырь — контроль над мировым финансовым сектором. С альтернативными международными финансами пока, увы, сложно. Хотя позади уже два с лишним года испытаний, решить эту проблему не удалось.

Тем не менее, пока что имеющиеся проблемы как-то решаются. Российская нефть продолжает идти на внешние рынки и проносить доход государству. Биржевые котировки на сорт «брент» в конце прошлой недели впервые с октября 2023 г. превысили отметку $90 за баррель. Правда, за этим повышением стоят, в основном, политические риски — боязнь возможного обострения ближневосточного конфликта. Регион уже полгода старательно поджигают. И хотя пока что он демонстрирует негорючесть, претензии и неоплаченные счета к Израилю и его покровителям накапливаются, накапливаются...

Текущее состояние российской экономики приводит в некоторое уныние Банк России, который пока не может похвастаться успешным выполнением своей главной задачи — снижения инфляции до 4%. Как отмечается в Резюме обсуждения ключевой ставки, замедления инвестиционной и потребительской активности пока не происходит. Многие компании получили авансы по госконтрактам и сейчас их увлеченно тратят. Сохраняется острый дефицит квалифицированных специалистов, что приводит к продолжающемуся росту заработной платы.

Как уже неоднократно указывалось, в том числе, на этом сайте, «бюджетный импульс», т. е. интенсивное государственное финансирование госзаказа, инвестиционных и инфраструктурных проектов, различные льготные программы способствует экономическому росту, но препятствует снижению инфляции по методу «замораживания» активной экономики.

Согласно оценкам Совета директоров Банка России, для снижения ключевой ставки необходимы: дальнейшее устойчивое замедление текущей инфляции; охлаждение потребительского кредитования и потребительской активности; снижение жесткости рынка труда; отсутствие реализации проинфляционных рисков со стороны бюджета или внешних условий. Однако этого нет сейчас и не должно быть в обозримом будущем. Сейчас не 2015 г., чтобы российская экономика могла позволить себе полноценный спад.

Вообще, есть такое подозрение, что в борьбе с инфляцией надо делать основную ставку не на монетарные, а на административные инструменты. Например, с их помощью уже несколько месяцев держится на относительно стабильном уровне курс рубля. В ближайшее время можно и нужно будет употребить власть, чтобы повышение цен на нефть на мировом рынке не привело к подорожанию бензина и дизтоплива в России. Вероятно, не лишним будет ценовое регулирование и на российском рынке стальной продукции.

Какие-то виды проката подорожают в апреле, какие-то — в мае, но поднимается в цене все. И это создает проблему. Отдельно — для независимых металлотрейдеров, потому что многие категории стальной продукции стоят дороже на первичном рынке, чем на споте, где как раз очень даже ощущаются высокие процентные ставки. А вообще — для экономики в целом, потому что увеличение стоимости металла тянет за собой рост цен и в смежных секторах.

Впрочем, согласно концепции Минпромторга, ведущую роль в ценообразовании играют затраты на сырье. С металлоломом ситуация достаточно сложная. По данным РА «Русмет», в первом квартале 2024 г. железнодорожные поставки этого сырья на предприятия сократились на 20% по сравнению с тем же периодом прошлого года и примерно в полтора раза — с первыми тремя месяцами 2022 г. Однако вопрос: сколько здесь реального ухудшения снабжения металлоломом российских метзаводов, а сколько — массового перехода с железнодорожной доставки на автотранспорт?

На протяжении последних восьми месяцев цены на лом в России колеблются в достаточно узком интервале — от 28-29 тыс. до 31-32 тыс. руб. за т без НДС с доставкой на завод. И пока нет признаков того, что они готовятся в ближайшем будущем его покинуть.

Подорожанию металлолома мог бы способствовать рост производства стали. Но его пока нет. По данным Росстата, за январь-февраль в стране было выплавлено немногим более 12,0 млн. т углеродистой и легированной стали, что примерно на 0,6% меньше, чем в тот же период годичной давности. С учетом лишнего дня в текущем году спад составил немногим более 2%.

Большого оживления видимого спроса на стальную продукцию на отечественном рынке пока не происходит. Есть активизация в таких секторах как арматура, сварные трубы, прокат с покрытиями (хотя и не везде, а там, где этому способствуют погодные условия), но в секторе горячекатаного проката сохраняется избыток предложения.

Трудно сказать, насколько это сейчас важно для российских меткомбинатов и в какой степени они отделили внутренние цены от мировых, но падение цен на ЖРС и коксующийся уголь за рубежом становится долгосрочной тенденцией. Власти Китая приняли решение об ограничении производства стали и проката в текущем году, так как рынок с этой задачей не справляется.

В 2023 г. официально от металлургов ничего не требовали. Просто намекнули, что превышать прошлогодние объемы выпуска не стоит. Предприятия, выполнив годовой план, действительно прикрутили гайки, так что в декабре 2023 г. среднесуточная выплавка стали в Китае упала до самого низкого значения за семь лет. А по итогам января-февраля этот показатель взял, и скакнул сразу на 28,7%.

Как недавно сообщала китайская консалтинговая компания Mysteel, в конце марта некоторые производители горячекатаного проката увеличили выпуск. Сырье подешевело за последние три месяца в большей степени, чем готовая стальная продукция, так что металлурги в итоге даже оказались в выигрыше несмотря на то, что внутренние и экспортные котировки оказались в непосредственной близости от минимальных отметок с лета 2020 г.

Теперь, когда Национальная комиссия по развитию и реформам КНР (NDRC) возьмет этот вопрос под свой контроль, можно ожидать сокращения выплавки стали в ближайшие месяцы. Скорее всего, это приведет к понижению котировок на ЖРС в Китае до $90-100 за т CFR из-за сужения спроса, если не менее. Уменьшится себестоимость и у других производителей стали, которые считают сырьевые затраты по международным индексам. Может, этот фактор будет способствовать стабилизации и на российском рынке стали?

Хотя по-настоящему серьезных проблем там пока нет. Спрос налицо, обоснованные надежды на его расширение — тоже. Текущих проблем, безусловно, хватает, но в целом у нас все хорошо. Вот пусть бы так и было!

Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»